LongPort - 最新资讯 https://longportapp.com zh-CN 以下為海豚君整理的$百度(BIDU.US) FQ1 2026 的財報電話會紀要，財報解讀請移步《百度：其他沒指望，全靠崑崙芯》一、財報核心信息回顧 1. 股東回報：上季度已宣佈新股票回購計劃並推出首個分紅政策，管理層重申將持續平衡長期 AI 投資與股東回報，承諾為股東創造可持續價值。2. AI 核心業務收入首次超過總營收 50%：2026 年 Q1 百度 AI 核心業務收入逾 136 億元人民幣...

]]> https://longportapp.com/news/40885468 https://longportapp.com/news/40885468 韓國勞動委員會主席表示，雙方雖仍存在較大分歧，但較週一已有所收窄，達成協議的可能性依然存在。韓國總理上週末發出警告，若談判無法取得進展，政府將啓動緊急仲裁程序，強制暫停罷工行動。三星電子股價轉漲，抹去早盤 5.3% 的跌幅。

]]> https://longportapp.com/news/286865436 https://longportapp.com/news/286865436 Meta 史上最大裁員按小時倒計時：凌晨 4 點，8000 人崗位通知分三波覆蓋全球；與此同時，逾 7000 名員工被調配至全新 AI 部門，管理層級大幅壓縮。裁員或未止步，2026 年 AI 資本開支高達 1450 億美元，這場以 AI 為名的組織再造，才剛剛開始。

]]> https://longportapp.com/news/286867902 https://longportapp.com/news/286867902 根據美國銀行的月度調查，全球基金經理 5 月股票配置比例上調幅度創歷史新高，受盈利增長樂觀預期和美聯儲降息前景推動。淨 50% 受訪基金經理超配股票，較上月的 13% 大幅上升，平均現金持有率降至 3.9%。

]]> https://longportapp.com/news/286867017 https://longportapp.com/news/286867017 谷歌 DeepMind 創始人德米斯・哈薩比斯成為 Anthropic 的早期投資人，凸顯其在人工智能行業的影響力。哈薩比斯以天使投資人身份注資 Anthropic，該公司已成為谷歌的核心競爭對手，估值達 9000 億美元。自 2021 年以來，DeepMind 出走的科研人員創辦了十餘家 AI 初創公司，融資規模達 140 億美元。谷歌也在加大對 AI 業務的投入，DeepMind 高層紛紛調任至谷歌核心崗位。

]]> https://longportapp.com/news/286866554 https://longportapp.com/news/286866554 劍橋科技早盤一度跌 9%，午後股價轉漲逾 7%。截至發稿，漲 6.06%，報 147 港元，成交額 12.67 億港元。消息面上，隨着全球 AI 算力基礎設施建設的持續推進，數據中心對高速率光互聯的需求持續旺盛。劍橋科技在業績説明會上表示，目前公司光模塊年化產能為 350 萬支，公司高速光模塊訂單需求旺盛，公司正積極推進國內外生產基地的擴產工作，保障 800G、1.6T 產品的交付。值得注意的是，劍橋科技已提前佈局並構建了多維度的供應鏈保障體系。目前公司核心物料儲備合理，可有效應對供應鏈波動影響， 且當前產能處於高負荷運轉狀態，具備保障產品按計劃交付的能力。同時，公司正積極推進國內外生產基地的擴產工作，但行業物料供應緊張的局面仍在持續，且存在一定不可預測性。

]]> https://longportapp.com/news/286866713 https://longportapp.com/news/286866713 隨着英偉達準備發佈財報，市場的關注點轉向三家主要的雲計算公司：微軟、谷歌母公司 Alphabet 和亞馬遜，這些公司正在大力投資於人工智能基礎設施。微軟預計 2026 年的資本支出將達到 1900 億美元，人工智能收入同比增長 123%。Alphabet 的谷歌雲收入激增 63%，而亞馬遜的 AWS 則增長了 28%。每家公司都準備迎來顯著增長，使它們成為 2030 年前潛在的頂級人工智能股票

]]> https://longportapp.com/news/286861253 https://longportapp.com/news/286861253 態勢感知披露 2026 年一季度持倉數據，總市值達到 137 億美元，較上季度增長顯著。該機構重倉半導體及科技巨頭的看跌期權，前五大持倉均為看跌期權，包括 VanEck 半導體 ETF、英偉達、甲骨文、博通及超威半導體的看跌期權。

]]> https://longportapp.com/news/286862373 https://longportapp.com/news/286862373 橋水基金首席投資官警告：現代重商主義與 AI 正掀起二戰以來最大資本支出浪潮，軟件業已到 “巴諾書店時刻”，算力嚴重供不應求催生 “配給制”——誰搶不到算力，誰就將在嚴峻的贏家通吃遊戲中徹底出局。

]]> https://longportapp.com/news/286860545 https://longportapp.com/news/286860545 英特爾在新品發佈會上表示，PC 正在從工具轉變為智能體驗的入口，滿足用户對智能化的需求。新推出的第三代英特爾酷睿處理器將端雲混合 AI 能力擴展至主流 PC，採用 “本地輔腦 + 雲端主腦” 的架構，以實現性能、隱私保護、成本與響應速度的平衡。

]]> https://longportapp.com/news/286864866 https://longportapp.com/news/286864866 香港財政司司長陳茂波在歐洲訪問期間，向法國資產管理協會推介香港的資產配置優勢，強調香港在資金安全和投資回報方面的吸引力。他指出香港經濟穩步增長，金融體系穩健，並分享了香港的最新經濟和社會情況。陳茂波還提到粵港澳大灣區的財富需求及香港的競爭優勢。

]]> https://longportapp.com/news/286859688 https://longportapp.com/news/286859688 歐盟官員將於週二舉行會議，力求敲定與美國的貿易協議立法。若無法達成共識，歐盟將面臨在特朗普設定的 7 月 4 日最後期限前無法落實協議的風險。特朗普威脅將汽車關税從 15% 提高至 25%，歐盟委員會表示將保留保護自身利益的選項。協議需經歐洲議會、歐盟委員會及歐洲理事會一致同意後投票通過。

]]> https://longportapp.com/news/286859555 https://longportapp.com/news/286859555 康寧 2026 年第一季度的業績突顯了光連接在人工智能基礎設施中日益重要的地位，光纖需求強勁，並與英偉達建立了合作關係。該公司的股票在過去一年中上漲了超過 270%，反映了其在人工智能生態系統中的關鍵角色。儘管估值較高，但樂觀的長期前景表明，回調可能會提供選擇性的買入機會

]]> https://longportapp.com/news/286857040 https://longportapp.com/news/286857040 據日經亞洲援引未具名人士報道，隨着老款 CPU 短缺問題加劇，英特爾敦促 PC 製造商在選擇 CPU 時使用其最先進的 18A 芯片技術。

]]> https://longportapp.com/news/286850995 https://longportapp.com/news/286850995 摩根士丹利分析師預測，到 2027 年，超大規模數據中心運營商將新增 34 吉瓦算力，主要受益於谷歌、亞馬遜、Meta 和微軟等公司的投資。預計明年行業將新增 20 吉瓦算力，英偉達將因其能效優勢而受益。分析師指出，亞馬遜、微軟和 Meta 的採購力度最大，預計其資本開支將在 2027 年及以後才能正式投產。

]]> https://longportapp.com/news/286849313 https://longportapp.com/news/286849313 花旗發佈研報稱，在騰訊控股首季業績後與其管理層舉行了投資者視像會議。管理層對公司 AI 進展感到樂觀，並對混元 3.0 模型表現改善充滿信心。隨着國內芯片代工產能逐漸放緩，預期下半年國內芯片交付將加快，帶動下半年資本開支增加。花旗維持騰訊 “買入” 評級，目標價 763 港元。報告引述管理層指，混元 3.0 模型在代碼編寫及 agentic AI 等方面應用取得進展，並已與內部產品深度整合。同時，受惠於與全球存儲供應商的長期策略合作，以及國內存儲芯片出貨增加，相信騰訊在算力及內存限制方面處於有利位置。

]]> https://longportapp.com/news/286849018 https://longportapp.com/news/286849018 谷歌與黑石集團達成協議，共同成立一家人工智能雲計算公司，計劃投資 250 億美元，旨在與 CoreWeave 等新興雲服務商競爭。新公司將使用谷歌自研的第七代 TPU，預計到 2027 年具備 500 兆瓦計算能力。谷歌高管 Benjamin Treynor Sloss 將擔任首席執行官，確保技術架構的無縫銜接。

]]> https://longportapp.com/news/286847811 https://longportapp.com/news/286847811 巴克萊表示，英、日、美、法長端國債收益率同步飆升至數十年新高，這不是某國的偶發風險，而是” 財政龐氏騙局” 的集體顯形，債務增速持續跑贏經濟增速，國防支出擴張、通脹黏性猶存，外國央行轉而增持黃金，接盤長債的變成要價更高的私人投資者。除非經濟驟然降温或財政路徑真正可信地轉向，否則高債務時代的低利率融資模式，正面臨市場的徹底重新定價。

]]> https://longportapp.com/news/286845108 https://longportapp.com/news/286845108 Meta 正在進行大規模人力資源調整，將 7000 名員工轉崗至人工智能相關崗位，同時預計裁減約 8000 名員工，約佔總數的 10%。CEO 扎克伯格將 AI 設為公司戰略優先級，推動 AI 智能體的開發。然而，員工對此表示抗議，部分員工已組織工會化運動，反對高管的 AI 戰略。

]]> https://longportapp.com/news/286840225 https://longportapp.com/news/286840225 摩根大通認為，黃金上漲趨勢處於 “暫停而非轉向”，霍爾木茲海峽若於 6 月重開，金價有望衝擊 4900-5100 美元，年底目標直指 6000 美元；白銀則因五年赤字週期終結、太陽能用銀需求或驟降 30%，跑贏黃金的邏輯已基本瓦解，金銀比預計回升至 75:1。

]]> https://longportapp.com/news/286839852 https://longportapp.com/news/286839852 蘋果將在 6 月 9 日的 WWDC26 大會上推出 iOS 27，新增 AI 寫作工具、語言快捷指令和壁紙生成等功能。此次更新標誌着蘋果在 AI 領域的重大轉變，旨在提升系統性能和穩定性，同時回應用户對以往更新中 Bug 的擔憂。iOS 27 的開發代號為 “Rave”，將專注於系統優化和 AI 能力的深度整合。

]]> https://longportapp.com/news/286829647 https://longportapp.com/news/286829647 谷歌 I/O 2026 大會將於 5 月 20 日舉行，Alphabet 的 AI 展示被視為華爾街的絕佳機會。過去一年，Alphabet 股價上漲約 140%，並在 5 月 18 日觸及 406.29 美元的歷史新高。儘管資本支出大幅增加，市場對投資回報週期表示關注，但分析師仍對未來收入持樂觀態度，維持 “買入” 評級。

]]> https://longportapp.com/news/286837319 https://longportapp.com/news/286837319 “建新工廠太費時！” 希捷 CEO 拒擴產引爆 AI 存儲供給恐慌，重挫硬盤板塊。AI 需求狂飆致交貨期超一年，巨頭卻寧保技術迭代放棄擴能。供需缺口短期難解，產能掣肘成隱憂，高估值與缺貨風險的博弈已然打響。

]]> https://longportapp.com/news/286836753 https://longportapp.com/news/286836753 Meta Platforms Inc. 正在將 7000 名員工調往與人工智能相關的新崗位，以推進全面重組。首席人力官 Janelle Gale 表示，新結構將更加扁平化，團隊規模更小，旨在提高工作效率。公司還計劃於週三裁員 10%，約 8000 人，鼓勵北美員工居家辦公。

]]> https://longportapp.com/news/286835848 https://longportapp.com/news/286835848 三星電子前半導體部門總裁慶桂顯公開預警：受中國企業大幅擴產驅動，全球存儲芯片供給將在明年下半年急劇增加，屆時價格或開始下跌；若大型科技公司資本開支回報率走低，2028 年後存儲需求本身也面臨萎縮風險。

]]> https://longportapp.com/news/286834660 https://longportapp.com/news/286834660 全球債市正經歷二十年來最劇烈震盪。霍爾木茲海峽封鎖推升油價，美國 30 年期國債收益率突破 5% 創 2007 年新高，通脹預期重燃徹底逆轉降息敍事——交易員如今押注美聯儲明年 3 月加息。G7 財長緊急開會，摩根大通發出警告：長端利率全球共振上行，一個利率長期高企的新時代或已悄然降臨。

]]> https://longportapp.com/news/286833007 https://longportapp.com/news/286833007 三大美股指盤中齊跌，特朗普宣佈推遲攻擊伊朗後，道指轉漲、標普納指收窄過半跌幅、兩日跌離紀錄高位，存儲芯片股拖累大盤，芯片指數跌近 2.5%，CEO 言論引發產能難以滿足需求的擔憂後，希捷科技收跌近 7%，拖累存儲芯片整體下挫，美光跌近 6%；特斯拉跌近 3%；軟件股繼續走高，Salesforce 漲超 3%；中概指數三連跌，但財報後百度收漲近 2%。

]]> https://longportapp.com/news/286828158 https://longportapp.com/news/286828158 谷歌母公司字母集團與黑石集團計劃在美國成立一家人工智能雲計算公司，黑石將出資 50 億美元並掌握多數股權。此次合作是谷歌最大規模的自研芯片商業化佈局，將激化與英偉達的競爭。新公司計劃在 2027 年建成 500 兆瓦算力產能，滿足中型城市用電需求，並將持續擴充算力。該合作協議將於週一正式官宣。

]]> https://longportapp.com/news/286830893 https://longportapp.com/news/286830893 特朗普稱，推遲攻擊是考慮到，目前正進行嚴肅的談判，且在卡塔爾、沙特和阿聯酋的領導人及盟友看來，雙方終將達成一項協議，協議將明確伊朗不得擁有核武這一核心條款；一旦未能達成滿意的協議，美軍隨時準備對伊發起大規模的全面軍事打擊。特朗普宣佈推遲攻擊後，盤中刷新日高時漲超 4% 的美油一度漲不足 1%。

]]> https://longportapp.com/news/286811831 https://longportapp.com/news/286811831 美國 30 年期利率升至 6.36%，英國兩年期固定利率從 3.97% 跳升至 5.1%，德國 10 年期利率升至約 3.6%。此輪上行由市場前瞻定價驅動，而非央行加息。經濟學家警告，若霍爾木茲海峽封鎖持續，滯脹風險將加劇，房市交易活動將進一步降温。

]]> https://longportapp.com/news/286830249 https://longportapp.com/news/286830249 市場資深人士艾德·亞德尼警告，美聯儲新任主席沃什可能在 7 月被迫加息，以應對債券市場的壓力。亞德尼指出，債券義警可能會推動國債收益率上升，迫使沃什採取鷹派立場。儘管沃什曾表示支持降息，但通脹壓力和市場反應使得加息的可能性增加。

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