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太空探索技术公司（SPCX +1.14%）刚刚在人工智能（AI）基础设施竞赛中加大了赌注，计划明年将其计算能力提升约 10 吉瓦，并设定了提升 20 吉瓦的宏伟目标。这是一笔巨大的支出，英伟达（NVDA +0.90%）、SK 海力士（SKHY +1.92%）、Vertiv（VRT +4.39%）、安费诺（APH +3.91%）和台积电（TSM +2.95%）将是最大的受益者。

让我们来看看这些人工智能股票如何从中受益。

图片来源：盖蒂图片社。

1. 英伟达

NVDA- 英伟达

217.94 美元 +1.94 美元 (+0.90%)

纳斯达克 · 截至美东时间 2026 年 10 月 27 日下午 4:00

高级功能

Moneyball Superscore 97/100

关键数据点

市值 市值仅使用已发行流通股计算。不包括未上市、私有或非交易的双类股。隐含市值可能会有所不同。5.25 万亿美元

当日区间 215.53 美元 - 219.19 美元

52 周区间 164.27 美元 - 243.37 美元

成交量 52.21 万

平均成交量 1.156 亿

毛利率 74.67%

股息收益率 0.24%

英伟达将成为 SpaceX AI 基础设施热潮的最大受益者。SpaceX 将独家使用英伟达的 Vera Rubin 架构构建其数据中心，这意味着这家半导体公司将为这一大规模建设提供几乎所有的芯片和网络设备。

英伟达从 Vera Rubin 架构中每吉瓦获得约 400 亿美元的收入，因此，如果不挤占其他客户的产能，这可能带来超过 4,000 亿美元的收入增长。目前分析师的平均预估是，英伟达在本财年（截至 2027 年 1 月）将产生约 4,120 亿美元的收入，因此这将是来自 SpaceX 的一笔巨大的单年订单。

2. SK 海力士

SKHY- SK 海力士

145.36 美元 +2.74 美元 (+1.92%)

纳斯达克 · 截至美东时间 2026 年 10 月 27 日下午 4:00

关键数据点

市值 市值仅使用已发行流通股计算。不包括未上市、私有或非交易的双类股。隐含市值可能会有所不同。1.06 万亿美元

当日区间 143.91 美元 - 146.89 美元

52 周区间 124.80 美元 - 199.87 美元

成交量 130 万

平均成交量 2,230 万

毛利率 75.63%

如果没有高带宽内存（HBM），英伟达超昂贵的图形处理器（GPU）就无法在处理 AI 工作负载时发挥全部潜力。因此，HBM 已成为 AI 建设的关键要素。然而，目前 HBM 供应短缺，而内存公司快速增加供应的能力受到其购买更多极紫外光刻（EUV）机器能力的限制，这些机器用于制造 HBM 和先进逻辑芯片（如 GPU 和中央处理器 CPU）中的关键组件。这导致整个内存市场出现严重的供需失衡，致使价格全面飙升。

SK 海力士（SKHY +1.92%）看来是最有可能从 SpaceX 增加的 AI 基础设施支出中受益的内存公司，因为它是 HBM 领域的领导者，拥有超过 50% 的市场份额，并与英伟达关系密切。两家公司已经达成了一项价值 5,000 亿美元的长期供应协议，而 SpaceX 的支出只会进一步增加本已受限市场中对 HBM 和内存的需求。

3. Vertiv

VRT- Vertiv

208.56 美元 +8.78 美元 (+4.39%)

纽约证券交易所 · 截至美东时间 2026 年 10 月 27 日下午 4:00

高级功能

Moneyball Superscore 94/100

关键数据点

市值 市值仅使用已发行流通股计算。不包括未上市、私有或非交易的双类股。隐含市值可能会有所不同。802.9 亿美元

当日区间 203.00 美元 - 210.92 美元

52 周区间 147.82 美元 - 379.94 美元

成交量 4.47 万

平均成交量 580 万

毛利率 35.73%

股息收益率 0.12%

AI 数据中心需要大量的电力输送和散热，这正是 Vertiv 的用武之地，它提供数据中心冷却和电源管理基础设施。在第三季度财报电话会议上，SpaceX 指出冷却和电力是该行业面临的最大瓶颈之一。然而，该公司表示，它有一个计划在明年年底前实现 20 吉瓦的电力和冷却设备容量。

虽然尚未确认 Vertiv 是 SpaceX AI 数据中心的直接供应商，但该公司至少应该能从当前面临供应短缺的另一个 AI 基础设施市场中日益增长的行业需求中受益。

4. 安费诺

安费诺提供配电硬件和互连组件，使数据中心能够高速运行。虽然该公司在各行业拥有广泛的客户群，但数据中心是其最大的市场。安费诺是英伟达的关键供应合作伙伴，并为英伟达的 Vera Rubin NVL72 系统提供重要组件。

该股是 Evercore ISI 的最爱，分析师 Amit Daryanani 最近强调该公司是 SpaceX 计划中的 AI 计算产能的最大潜在赢家之一。

5. 台积电

AI 基础设施资本支出的任何增加通常对台积电来说都是好消息。该公司在制造先进逻辑芯片方面拥有近乎垄断的地位，包括英伟达的 GPU 和 CPU。因此，SpaceX 明年在 AI 基础设施上的巨额支出将是有益的。

更大的长期问题将是 SpaceX 和特斯拉计划中的大型芯片制造工厂 Terafab 的影响。埃隆·马斯克表示，该工厂可能在 2028 年第三季度开始批量生产芯片，尽管他在时间表预测方面的记录并非最佳。台积电和马斯克曾讨论过台积电参与该项目的事宜，但似乎在由谁运营该设施的问题上存在分歧。因此，SpaceX 的支出将在 2027 年惠及台积电，但从长远来看，情况仍不明朗。