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Meta Platforms 正在出售价值 150 亿美元的美元债券，这是其自四月以来在投资级市场的首次债券发行。寻求更高回报的投资者推动了该债券的需求。公司打算利用这笔资金为其人工智能业务建设数据中心。

一项总值至少 200 亿美元的双币种交易

美元票据是 Meta 预计总额将超过 200 亿美元的跨境发行计划的一半。另一半是以欧元计价的债券，这是 Meta 首次发行此类债券，可能于周四上市。

此次债券发行包括五组美元债券，偿还期限从五年到三十年不等。早期定价估计显示，五年期债券的利率比美国国债利率高出 130 个基点，而三十年期债券则高出 250 个基点。七年期、十年期和二十年期的债券利率分别比国债利率高出 165、185 和 230 个基点。

Meta 计划利用这笔资金扩大其人工智能基础设施。尽管该公司长期以来一直使用自有现金为投资提供资金，但建设这些系统的成本促使公司进行借贷。

自四月以来，市场对人工智能相关债务的热情有所降温。当时 Meta 筹集了 250 亿美元，并吸引了高达 960 亿美元的峰值订单。

大型科技公司涌入债券市场

其他大型科技公司也加入了 Meta 的借贷行列。据雅虎财经报道，甲骨文周二筹集了 100 亿美元，而 Alphabet 通过出售欧元债券筹集了 60 亿欧元（约合 67.3 亿美元）。微软上周筹集了 250 亿美元，结束了主要科技公司近三个月的债券销售空窗期。

Dealroom 估计，自九月以来，Alphabet、Meta、甲骨文和亚马逊通过债券发行合计筹集了近 900 亿美元。

巨大的借款规模反映了公司在人工智能领域竞争所需的资金量。彭博情报预计，主要云计算和人工智能基础设施公司在未来三年内的支出将接近 4.5 万亿美元。

但目前尚不清楚他们何时能开始收回所有这些投入。Dealroom 表示，Meta 债券的收益率与其他高评级公司债券收益率之间的利差现已达到 2003 年以来的最大水平。这表明投资者对市场还能承受多少额外债务变得更加谨慎。

Meta 还在推出其最新的人工智能模型 Muse Wonder。该公司高管表示，这家科技巨头的最新模型在编程以及复杂的金融和法律任务方面可以与 ChatGPT 和 Claude 相媲美。