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作者：Claudia Assis

随着摩根士丹利点名 AI 电力短缺的最大赢家，Bloom Energy 的股价领涨标普 500 指数成分股

摩根士丹利表示，围绕确保 AI 电力供应的紧迫性将使 Bloom 和 Solaris 受益。

由于人工智能的建设扩张，一场电力危机正在酝酿之中，少数公司（主要集中在能源和能源基础设施领域）预计将从中受益。

这是摩根士丹利分析师的观点。他们在周一的报告中特别指出，Bloom Energy (BE) 和 Solaris Energy Infrastructure (SEI) 是最大受益者。周一，Bloom Energy 的股价在标普 500 指数中表现最佳。

Bloom 是一家利用燃料电池进行表后计量发电的企业，而 Solaris 也是一家现场电力开发商，使用天然气涡轮机和其他设备。

两者都将从确保向 AI 开发者供电的紧迫性中受益，分析师认为，这种紧迫性目前仍未得到充分重视。

分析师表示：“预计能源短缺将增加在美国确保快速供电解决方案的紧迫性以及为此支付的溢价。”

摩根士丹利还重点提及了 Cipher Digital (CIFR)、Hut 8 (HUT)、Riot Platforms (RIOT) 和 Terawulf (WULF)，这些以比特币为重点的公司已普遍转向 AI 基础设施和数据中心开发。

在周一的报告中，分析师将 2026-28 年全球净电力短缺的预期从 33 吉瓦上调至 38 吉瓦。

尽管他们表示这一缺口是 “真实存在的”，并且会对建设扩张构成制约，但他们补充称，“许多投资者” 认为，企业将找到创造性的方法来绕过这些瓶颈。

他们表示，除了 Bloom Energy 和 Solaris 等表后计量业务发挥更大作用外，亚洲潜在的电力扩张、电网增强技术的兴起以及数据中心的限电措施，都将是缓解短缺的途径。

然而，摩根士丹利分析师指出，这些杠杆手段也面临自身的限制，例如劳动力短缺以及电网优化能力的局限。

Bloom Energy 的股价有望创下自 9 月 29 日以来的最大单日百分比涨幅，当日该股上涨了 11%。今年该股累计上涨超过 140%，在此前 2025 年近 300% 的涨幅基础上进一步攀升。

Solaris Energy 的股价有望创下自周三以来的最大单日涨幅，当日该股上涨了 9.5%。该股年初至今上涨 38%，加上 2025 年 60% 的涨幅。

-Claudia Assis

本内容由道琼斯公司旗下的 MarketWatch 制作。MarketWatch 独立于道琼斯通讯社和《华尔街日报》发布。

（完）道琼斯通讯社

2026 年 10 月 26 日 美东时间 14:10