摩根大通将 Meta Platforms, Inc. 目标价上调至 940 美元，预计 Muse 应用将提前实现货币化
我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。摩根大通将 Meta Platforms 的目标价上调至 940 美元，并重申 “增持” 评级，理由是其第三季度业绩强劲且人工智能驱动的广告业务增长稳健。该投行预计新应用 “Muse” 将更早实现货币化，该应用在美国和加拿大已拥有 1000 万用户。摩根大通小幅上调了预测，预计 2027 年收入增长率为 23%，2028 年 GAAP 每股收益为 35.73 美元
摩根大通发布报告称，Meta Platforms, Inc. (META.US) 第三季度业绩表现稳健，收入同比增长 26%，营业利润约为 230 亿美元，扣除诉讼法律费用后的利润率为 35.4%，扣除此类费用后的每股收益达到 7.4 美元，所有数据均超出预期。第四季度收入指引为 730 亿至 760 亿美元，上限比该投行的预测高出 10 亿美元。在人工智能赋能的广告优化和视频业务的推动下，核心广告业务继续保持强劲增长。
摩根大通指出，Muse 应用开局强劲，在美国和加拿大的注册用户数达到 1000 万，其中日活跃用户占比为 25%。购物和旅游是常见的使用场景，且现有用户在该应用家族中属于平均收入较高的群体。Meta 预计主要通过佣金分成或基于绩效的模式来实现 Muse 的货币化，而重度用户也可能支付订阅费用。鉴于 Muse 对计算资源的高需求及其巨大的收入潜力，其货币化进程可能会比其他新产品提前。
该投行小幅上调了预测，目前预计 2027 年收入增长率为 23%，总费用为 2170 亿美元，资本支出为 2550 亿美元，2028 年 GAAP 每股收益为 35.73 美元。摩根大通重申 “增持” 评级，并将目标价从 920 美元上调至 940 美元。(ha/u)（实时美股行情；除场外交易报价至少延迟 15 分钟外。）