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美国核心通胀连续第三个月高于华尔街预期。

周二，美国银行经济学家斯蒂芬·朱诺（Stephen Juneau）表示，美联储等待的空间可能已所剩无几。

朱诺在一份报告中表示：“数据几乎锁定了 12 月的加息，而在沃勒理事今天早上发表鹰派言论后，也为加息 50 个基点打开了大门。”

朱诺的基准情形仍然是加息 25 个基点。

10 月消费者价格指数上涨 0.4%，高于市场共识预期的 0.3%。剔除食品和能源的核心 CPI 上涨 0.3%，高于预期的 0.2%，连续第三个月上涨 0.3%。

沃勒在数据发布前划出红线。10 月数据越过了这条线

在数据发布前几小时，美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）在伦敦举行的英国央行观察家会议上表示，即使 10 月通胀数据有所改善，12 月加息 25 个基点也是合理的，如果核心 CPI 达到 0.3% 或更高，则应考虑更大幅度的行动。

沃勒表示：“在这种情况下，我认为应在 12 月的会议上考虑加息 50 个基点。”

沃勒补充道：“仅加息 25 个基点将使我们的信誉面临风险，我不急于承担这种风险。”

核心 CPI 恰好收于 0.3%。

美联储于 9 月 16 日将目标区间上调至 3.75%-4%，这是自 2023 年以来的首次加息，随后在 10 月维持利率不变，尽管有两名委员反对并支持再次加息。

如果在 12 月 8 日至 9 日的会议上加息 50 个基点，这将是美联储自 2022 年 12 月以来的首次如此幅度的加息。

美国银行称 10 月的暂停加息看起来像是一个错误

朱诺在报告中表示：“美联储似乎在通胀问题上落后于曲线，10 月的按兵不动看起来像是一个政策失误。”

朱诺补充道：“我们看到美联储不得不在 1 月（而非 3 月）再次加息的风险正在上升。”

据朱诺称，价格压力正在蔓延，越来越多的 CPI 类别高于其历史平均水平。

尽管二手车价格下跌了 1.2%，但 10 月核心商品价格上涨了 0.2%。朱诺表示，电子产品是主要贡献因素，这可能反映了与人工智能相关的需求。

服务业也在加速。剔除租金后的核心服务业价格在三个月内的年化涨幅为 5.5%，高于 7 月的 1%，主要受机票和酒店价格推动。

债券交易员定价 12 月更大幅度的行动

根据芝商集团（CME Group）的 FedWatch 工具，12 月加息 50 个基点的概率从报告发布前的约 1% 上升至约 14%。

两年期国债收益率上升 17 个基点至 4.73%。10 年期国债收益率攀升 10 个基点至 4.99%，30 年期国债收益率上涨 8 个基点至 5.35%。

iShares 20 年以上国债 ETF（NASDAQ:TLT）下跌 1.3%，iShares 1-3 年期国债 ETF（NASDAQ:SHY）下跌 0.3%。

Invesco DB 美元指数看涨基金（NYSE:UUP）上涨 0.6%。黄金下跌 2.7% 至每盎司约 4,029 美元，而比特币（CRYPTO: BTC）下跌 2.3% 至约 73,570 美元。

State Street SPDR S&P 500 ETF（NYSE:SPY）微跌 0.2%。

10 月的报告是美联储在开会前看到的最后一份 CPI 数据。11 月的数据将于 12 月 10 日公布，即决策公布后的一天。

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