可以説，沒有哪位資金管理者能像 伯克希爾哈撒韋（BRK.A 0.26%）（BRK.B 0.30%）的億萬富翁首席執行官沃倫·巴菲特那樣吸引華爾街投資者的關注。自從這位被恰當地稱為 “奧馬哈的先知” 的首席執行官在 1960 年代中期上任以來，他所管理的公司 A 類股票（BRK.A）的總回報率令人矚目，截至 3 月 25 日收盤時已超過 640 萬%。

巴菲特的投資理念一直強調價值股票、強大的管理團隊和長期關注。通常情況下，伯克希爾的首席執行官和他的頂級顧問託德·科姆斯和泰德·韋施勒，投資於那些持續盈利、經過時間考驗、支付股息的企業。

伯克希爾哈撒韋首席執行官沃倫·巴菲特。圖片來源：The Motley Fool。

例如，巴菲特已經連續 36 年持有飲料巨頭 可口可樂 的股份，以及連續 33 年持有信用服務提供商 美國運通 的股份。

但你可能不知道的是，奧馬哈的先知也在悄然投資於人工智能（AI）革命。

通過人工智能，軟件和系統能夠在沒有人類干預的情況下進行推理和行動，並且可以在沒有持續人類監督的情況下不斷發展。根據普華永道分析師的報告（Sizing the Prize），到 2030 年，人工智能革命有潛力使全球國內生產總值增加 15.7 萬億美元。

儘管巴菲特對科技並不精通，但他的公司有三種方式可以利用人工智能的崛起。

1. 伯克希爾近四分之一的 2890 億美元投資組合投資於人工智能股票

沃倫·巴菲特參與人工智能革命的第一種方式是通過伯克希爾哈撒韋對科技巨頭 蘋果（AAPL 1.11%）和電子商務巨頭 亞馬遜（AMZN 0.19%）的投資。目前，伯克希爾持有的蘋果股票價值 671 億美元，亞馬遜股票價值 20.6 億美元，這兩者合計約佔伯克希爾 2890 億美元投資資產的 24%。

這些被稱為 “微妙” 的人工智能投資的原因在於，沃倫·巴菲特並不是因為它們與人工智能的關係而購買這些股票。相反，巴菲特對消費者購買習慣有着敏鋭的理解，而在吸引消費者並保持他們對各自品牌的忠誠方面，蘋果和亞馬遜幾乎沒有其他公司能與之匹敵。

自 2020 年下半年推出支持 5G 的 iPhone 以來，蘋果在國內智能手機市場的份額保持在 50% 或更高。同時，亞馬遜的 Prime 訂閲服務通過運費折扣和對 Prime Video 的訪問來激勵客户忠誠，這也為其贏得了一些獨特的體育直播協議。

但請不要誤解，蘋果和亞馬遜的長期增長前景依賴於人工智能。

去年，蘋果向世界介紹了其人工智能操作模型——Apple Intelligence。將人工智能融入其物理設備中，預計將幫助用户完成從文本摘要到表情符號創建的各種任務，並重新點燃人們對其 iPhone、iPad 和 Mac 的熱情。

至於亞馬遜，它是全球領先的雲基礎設施服務平台——亞馬遜網絡服務（AWS）的母公司。AWS 在第四季度佔全球雲服務基礎設施支出的三分之一，是亞馬遜利潤最高、增長最快的業務部門。AWS 為訂閲者提供生成性人工智能解決方案，並允許他們在其平台上構建/訓練大型語言模型。

2. 沃倫·巴菲特的 “秘密” 5.86 億美元投資組合投資於精選人工智能公司

奧馬哈的先知也通過他的 “秘密” 投資組合悄然參與人工智能的崛起。

1998 年，伯克希爾哈撒韋以 220 億美元的全股票交易收購了通用再保險（是的，全股票交易），以獲取該公司的珍貴再保險業務。然而，通用再保險還擁有一家名為新英格蘭資產管理（NEAM）的專業投資公司。當通用再保險的收購在 1998 年 12 月完成時，巴菲特的公司成為了 NEAM 的新所有者。

擁有至少 1 億美元資產管理的機構投資者必須在每個季度結束後的 45 個日曆日內向證券交易委員會提交 13F 表格。由於 NEAM 在 2024 年結束時擁有 5.86 億美元的投資資產，13F 表格使投資者能夠追蹤沃倫·巴菲特的這個秘密投資組合的買賣活動。

請注意，儘管奧馬哈的先知密切關注伯克希爾哈撒韋 2890 億美元的投資組合，但他並不監督 NEAM 的投資活動。儘管如此，NEAM 所擁有的資產最終仍然是伯克希爾哈撒韋的一部分。

截至 12 月 31 日，巴菲特的秘密投資組合持有 121 種證券的股份。其中一些是重度投資於人工智能驅動未來的企業，例如 恩智浦、字母表、微軟 和 博通（AVGO -3.95%）等。

例如，博通已成為企業在人工智能網絡解決方案中的首選。該公司的 Jericho3-AI 架構能夠同時連接多達 32,000 個圖形處理單元，旨在最大化其計算能力，並最小化尾延遲。減少延遲對人工智能系統做出最佳瞬時決策至關重要。

3. 伯克希爾哈撒韋能源公司在人工智能演變中處於理想位置

沃倫·巴菲特參與 15700 億美元人工智能革命的第三種微妙方式是通過其子公司伯克希爾哈撒韋能源公司（BHE）。

在擔任首席執行官的六十年中，巴菲特監督了大約五十家企業的收購，其中一些來自能源行業併成為全資子公司 BHE 的一部分。這包括受監管的公用事業公司 MidAmerican Energy Company 和 PacifiCorp 等。

圖片來源：Getty Images。

BHE 在多種方式中都處於受益於人工智能發展的有利位置。首先，人工智能是一項高度耗能的技術。AI 數據中心的電力需求應該會導致消費增加，並在一段時間內為這個重要的伯克希爾子公司帶來適度的收入和利潤增長。

除了 AI 數據中心的能源需求增加外，BHE 還應該能夠通過對電池儲存和智能電網技術的投資來獲利。巴菲特的子公司正在投入資本建設一個更清潔的能源網絡（例如，太陽能和風能），這最終將降低長期能源生產成本，並通過使用數字電錶實現更優化的能源管理。

最後，BHE 一直在利用人工智能和機器學習（ML）技術來改善其能源生產。早在 2020 年 10 月，遠在人工智能成為熱門趨勢之前，BHE Renewable 和 MidAmerican Energy 就與 AI 驅動的軟件即服務提供商 Uptake Technologies 續簽了各自的合同——Uptake 於 2023 年被 IBM 收購——以優化其風電場的維護。Uptake 對人工智能和機器學習的依賴使得風電公用事業的風能發電量提高了多達 2%。

沃倫·巴菲特可能不知道 iPhone 的工作原理，但他確實投資於股市上最熱門的趨勢——人工智能。