美光科技（NASDAQ: MU）在內存板塊情緒變幻中仍面臨風險，投資者正在權衡近期股價疲軟與人工智能驅動的內存和存儲強勁需求之間的關係。

該股週四下跌近 4%，延續了多日來的跌勢。這一下跌是由高利潤服務器內存領域中國競爭加劇，以及人工智能板塊情緒降温引發的更廣泛獲利回吐所驅動。

更廣泛的市場壓力加劇了拋售。週四美國股指期貨表現不一，而中東緊張局勢升級以及亞洲芯片股大幅下跌拖累了投資者情緒。

與此同時，高於預期的美國通脹加劇了對美聯儲進一步加息的擔憂，引發了人們對為人工智能基礎設施投資融資問題的疑問。

競爭對手內存和存儲廠商SK 海力士、西部數據、希捷科技、閃迪也加入了週四的拋售行列。

紐曼視內存股回調為入場點

伯恩斯坦分析師馬克·紐曼（Mark Newman）表示，近期內存股的疲軟為投資者創造了更具吸引力的佈局機會。

“那裏仍有很多機會，” 紐曼週三告訴 CNBC，並補充説內存和半導體股票在近期拋售後 “看起來相當有吸引力”。

紐曼表示，內存股回調的部分原因是投資者不再看到內存價格加速上漲。

這與硬盤形成對比，他預計硬盤的價格漲幅將在未來五個季度繼續加速。

人工智能保持內存和存儲需求強勁

紐曼表示，人工智能仍然是內存和存儲行業的主要結構性需求驅動力。

“看，在人工智能領域，核心是數據，” 紐曼説。

他表示，人工智能工作負載需要數據在整個存儲層級中流動，包括 DRAM、NAND、硬盤驅動器甚至磁帶。

紐曼形容這些類別的需求 “極其強勁”，稱 DRAM、NAND 和硬盤在某些領域實際上已售罄。

緊張的供應環境甚至促使一些客户轉向磁帶存儲，因為他們無法獲得足夠的 NAND 或硬盤容量。

這種背景支持了美光等內存供應商，該公司同時參與 DRAM 和 NAND 市場。

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行業定價動能各異

紐曼對內存芯片和硬盤進行了重要區分。

內存公司仍在受益於強勁需求，但價格漲幅不再以同樣的速度加速。

相比之下，硬盤供應商的訂單和定價可見度已延伸至大約五個季度，紐曼預計這將支持盈利增長。

他還指出希捷是他首選的硬盤股票，並表示西部數據在努力追趕下一代硬盤技術時面臨技術風險。

塞西警告不要過度集中

DCVC 管理合夥人薩拉特·塞西（Sarat Sethi）從更宏觀的角度看待半導體和科技投資。

他告訴 CNBC，投資者可以持有英偉達、博通和蘋果等領先公司的股票，但警告不要過度集中於動量股或大型科技股。

塞西表示，成功的投資仍然需要選股、分散投資以及知道何時賣出。

他的言論指出了考慮投資美光和其他半導體股票的投資者面臨的更廣泛挑戰：強勁的人工智能相關基本面可以支持長期需求，但在估值或動量逆轉時，過度集中於單一主題會增加投資組合風險。

MU 價格走勢： 據 Benzinga Pro 數據顯示，美光科技股價在週四盤前交易中下跌 3.92%，報 878.28 美元。

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