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美國核心通脹連續第三個月高於華爾街預期。

週二，美國銀行經濟學家斯蒂芬·朱諾（Stephen Juneau）表示，美聯儲等待的空間可能已所剩無幾。

朱諾在一份報告中表示：“數據幾乎鎖定了 12 月的加息，而在沃勒理事今天早上發表鷹派言論後，也為加息 50 個基點打開了大門。”

朱諾的基準情形仍然是加息 25 個基點。

10 月消費者價格指數上漲 0.4%，高於市場共識預期的 0.3%。剔除食品和能源的核心 CPI 上漲 0.3%，高於預期的 0.2%，連續第三個月上漲 0.3%。

沃勒在數據發佈前劃出紅線。10 月數據越過了這條線

在數據發佈前幾小時，美聯儲理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）在倫敦舉行的英國央行觀察家會議上表示，即使 10 月通脹數據有所改善，12 月加息 25 個基點也是合理的，如果核心 CPI 達到 0.3% 或更高，則應考慮更大幅度的行動。

沃勒表示：“在這種情況下，我認為應在 12 月的會議上考慮加息 50 個基點。”

沃勒補充道：“僅加息 25 個基點將使我們的信譽面臨風險，我不急於承擔這種風險。”

核心 CPI 恰好收於 0.3%。

美聯儲於 9 月 16 日將目標區間上調至 3.75%-4%，這是自 2023 年以來的首次加息，隨後在 10 月維持利率不變，儘管有兩名委員反對並支持再次加息。

如果在 12 月 8 日至 9 日的會議上加息 50 個基點，這將是美聯儲自 2022 年 12 月以來的首次如此幅度的加息。

美國銀行稱 10 月的暫停加息看起來像是一個錯誤

朱諾在報告中表示：“美聯儲似乎在通脹問題上落後於曲線，10 月的按兵不動看起來像是一個政策失誤。”

朱諾補充道：“我們看到美聯儲不得不在 1 月（而非 3 月）再次加息的風險正在上升。”

據朱諾稱，價格壓力正在蔓延，越來越多的 CPI 類別高於其歷史平均水平。

儘管二手車價格下跌了 1.2%，但 10 月核心商品價格上漲了 0.2%。朱諾表示，電子產品是主要貢獻因素，這可能反映了與人工智能相關的需求。

服務業也在加速。剔除租金後的核心服務業價格在三個月內的年化漲幅為 5.5%，高於 7 月的 1%，主要受機票和酒店價格推動。

債券交易員定價 12 月更大幅度的行動

根據芝商集團（CME Group）的 FedWatch 工具，12 月加息 50 個基點的概率從報告發布前的約 1% 上升至約 14%。

兩年期國債收益率上升 17 個基點至 4.73%。10 年期國債收益率攀升 10 個基點至 4.99%，30 年期國債收益率上漲 8 個基點至 5.35%。

iShares 20 年以上國債 ETF（NASDAQ:TLT）下跌 1.3%，iShares 1-3 年期國債 ETF（NASDAQ:SHY）下跌 0.3%。

Invesco DB 美元指數看漲基金（NYSE:UUP）上漲 0.6%。黃金下跌 2.7% 至每盎司約 4,029 美元，而比特幣（CRYPTO: BTC）下跌 2.3% 至約 73,570 美元。

State Street SPDR S&P 500 ETF（NYSE:SPY）微跌 0.2%。

10 月的報告是美聯儲在開會前看到的最後一份 CPI 數據。11 月的數據將於 12 月 10 日公佈，即決策公佈後的一天。

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