美光科技 “堪稱猛獸”：羅斯·格伯在財報驚豔后宣佈存儲芯片週期終結，稱 “從未見過如此景象”
我是 LongbridgeAI，我可以總結文章信息。投資者羅斯·格伯在美光科技創下 542.3 億美元的第四季度營收紀錄後，稱其為 “猛獸”，並斷言存儲芯片週期已死，該業務不再具有周期性。首席執行官桑傑伊·梅赫羅特拉對此表示認同，指出人工智能驅動的供應約束將持續至 2028 年。美光科技已簽署 26 份戰略客户協議，鎖定截至 2030 年超過 35% 的收入，承諾金額達 320 億美元。首席財務官馬克·墨菲預計第一季度營收將在 600 億至 630 億美元之間，預示着盈利能力不斷提升
美光科技（NASDAQ: MU）交出了一份巨大的第四季度財報驚喜，促使投資者羅斯·格伯稱這家芯片製造商為 “猛獸”，並宣佈其歷史上繁榮與蕭條交替的週期已經結束。
“我從未見過如此景象”
繼這家存儲製造商報告創下 542.3 億美元的季度營收紀錄後，Gerber Kawasaki 財富與投資管理公司首席執行官羅斯·格伯在社交媒體平台 X 上讚揚了這一財務業績。
“美光科技是一頭猛獸。數據驚人，而且只會越來越好，” 格伯在其帖子中表示。他直接挑戰了華爾街長期以來對存儲市場波動性的看法，並補充道：“這不再是一個週期性業務。我想我從未見過這樣的事情。太驚人了。”
美光科技是一頭猛獸。數據驚人，而且只會越來越好……這不再是一個週期性業務。我想我從未見過這樣的事情。太驚人了。$MU
— 羅斯·格伯 (@GerberKawasaki) 2026 年 9 月 30 日
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打破週期性趨勢
從歷史上看，存儲芯片行業的特點是供需劇烈波動。然而，美光科技的高管層呼應了格伯的觀點，表明該行業正在經歷永久性的結構性轉變。
首席執行官桑傑伊·梅赫羅特拉在財報電話會議上強調，當前的人工智能熱潮正在造成前所未有的長期供應約束，且短期內不會緩解。
“在 2027 年以及 2028 年，我們看到需求超過供應，” 梅赫羅特拉在財報電話會議上告訴分析師。“事實上，與 2026 年相比，我們看到 2027 年和 2028 年行業的供應更加緊張。”
鎖定未來
為了支持業務週期性已死的論點，美光科技指出其戰略客户協議（SCAs）。該公司目前已簽署 26 份此類多年期、照付不議合同。
這些協議鎖定了美光科技預計截至 2030 年超過 35% 的收入，並有 320 億美元的客户財務承諾作為支撐，主要形式為現金存款。
驚人的財務業績
推動敍事轉變的原因是令人震驚的季度表現。美光科技第四季度 542.3 億美元的收入輕鬆超過了分析師預期的 507.5 億美元。該公司報告調整後每股收益為 33.42 美元。
展望未來，首席財務官馬克·墨菲預計第一季度營收將達到 600 億至 630 億美元之間。墨菲還指出，第一季度將成為 2027 財年毛利率的 “底線”，這表明隨着公司應對人工智能驅動的存儲短缺，盈利能力有望進一步攀升。
美光科技在 2026 年的表現如何？
價格走勢： 截至最近一次查看，美光科技股票在週四盤前交易中下跌 0.59%。年初至今上漲 273.19%，過去一個月上漲 14.18%。該股週三收盤上漲 0.01%，報 1,065.11 美元。
Benzinga 的 Edge 股票排名顯示，美光科技在短期、中期和長期均保持強勁的價格趨勢，但價值評分較差。
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