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亞馬遜 (NASDAQ: AMZN) 和 Alphabet (NASDAQ: GOOGL) 的表現可能會超越 英偉達 (NASDAQ: NVDA)，因為人工智能投資者正從銷售硬件的公司轉向那些將硬件轉化為收入的公司，YouTube 投資者 約瑟夫·卡爾森 表示。

在民主黨橫掃國會以及數據中心批評者贏得關鍵選舉的第二天，亞馬遜週三股價上漲 6.1%，Alphabet 上漲 3.2%。英偉達下跌 3.2%，而 美光科技 (NASDAQ: MU) 下跌 7%。

卡爾森向超過 50 萬 YouTube 訂閲者分享其約 150 萬美元的股票組合，他表示該組合週三獲利約 6.5 萬美元，這可能是他有史以來最大的單日收益。僅其持有的亞馬遜股份就增加了約 1.3 萬美元。

為何卡爾森認為贏家正在改變

芯片和內存製造商已從非凡的需求和短缺中獲利，但卡爾森認為這些瓶頸最終將會緩解。

在他看來，亞馬遜、谷歌和 微軟 (NASDAQ: MSFT) 擁有更持久的優勢：可以向其出售人工智能服務的現有客户羣。

“認為他們無法將這些龐大的連接變現，我認為是荒謬的，” 卡爾森在週三的一段 視頻 中表示。

卡爾森持有這三家公司的股份。他還認為，數據中心建設放緩具有上行潛力。

“事實上，這一進程現在可能放緩，這對大型科技公司來説並非看跌信號。實際上，這使得數據中心變得更加稀缺，” 他説。

資深策略師 埃德·亞德尼 週四在 CNBC 上提出了 類似的觀點，表示人工智能建設的放緩實際上可能通過減少資本支出和改善自由現金流而對大型科技公司構成利好。

華爾街加入輪動行列

高盛 的交易台 報告 稱，對沖基金和傳統投資基金正出現 “明顯輪動”，資金流向主要雲服務公司。

該銀行的技術專家表示，民主黨的勝利可能會使新設施的建設更加困難，從而增加擁有可靠電力供應的現有數據中心的價值。

亞馬遜和谷歌可能從人工智能建設的放緩中雙重受益。它們在新數據中心上的支出將減少，而其現有的計算能力將變得更有價值。

上一季度，AWS 收入增長了 39%，而谷歌雲的收入則增長了一倍以上。

對於英偉達來説，情況可能截然不同，因為它依賴於對新芯片的持續需求。但隨着季度收入翻倍以上達到 962 億美元，目前幾乎沒有證據表明需求已經減弱。

在 Polymarket 上，交易員現在認為 蘋果 (NASDAQ: AAPL) 在 2026 年底成為全球最有價值公司的幾率約為 60%，而英偉達的幾率為 38%，交易量達 960 萬美元。

蘋果週三飆升 5.3% 至歷史新高，市值超越英偉達。與亞馬遜和谷歌不同，蘋果在很大程度上避免了大規模的人工智能基礎設施支出。

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