突发：恐惧与贪婪指数暴跌至极度恐惧区间，创下 7 月以来最低点
Michael Burry Tracker
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突发：迈克尔·拜瑞表示，AI 最大的客户正在 “tokenmaxxing”（疯狂购买/消耗 Token）
成为竞争对手的客户金字塔：第一层：前沿模型构建者：OpenAI、Anthropic、Google、Microsoft、Meta、xAI。7 到 10 家公司第二层：垂直领域 LLM 构建者：Salesforce、ServiceNow、SAP、Bloomberg、IBM。30 到 50 家公司第三层：构建自有 AI 的财富 500 强公司：JPMorgan、UnitedHealth、Walmart、CVS。200 到 500 家公司第四层：真正的纯消费者：中型企业和传统制造商。随着企业向上攀升，剩余的公司越来越少，据拜瑞在 SubStack 上的文章M![图片 1，共 1 张]()
生逢其时
特朗普在全能峰会（All-In Summit）上与黄仁勋通电话，并当众点名批评特朗普表示：“我告诉你们，这一切都是骗局。数据中心很棒，它们让人们富有，让各州富有。人工智能比互联网更重要。这些人正正中中国的下怀。我们不会让这种事发生。”黄仁勋回应：“您说得对，先生，我们不会让这种事发生。”特朗普并不买账埃隆·马斯克、山姆·阿尔特曼和达里奥·阿莫迪发出的警告M
1. LLMs 不是 AI，也不会成为 AGI。没有什么 AI 需要减速。
2. 竞争迅速逼近，削弱了现有企业的优势。
3. IPO 需要炒作和吹嘘；“我们太棒了，甚至可能变得危险” 就是炒作和吹嘘。
4. 掩盖真正不可控的增长放缓，因为 IPO 似乎被推迟了![图片 1，共 2 张]()
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突发：迈克尔·巴里（Michael Burry）表示，OpenAI 和 Anthropic 正在伪造 AI 警告，原因是 IPO 前增长放缓
以下是他的推理：1. LLMs 不是 AI，也不会成为 AGI。没有什么 AI 需要减速。
2. 竞争迅速逼近，削弱了现有企业的优势。
3. IPO 需要炒作和吹嘘；“我们太棒了，甚至可能变得危险” 就是炒作和吹嘘。
4. 掩盖真正不可控的增长放缓，因为 IPO 似乎被推迟了
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突发：迈克尔·贝瑞（Michael Burry）披露了其最新持仓，且态度毫不退缩
他：• 在 100 美元以下增持露露乐蒙（Lululemon）$露露乐蒙(LULU.US) 多头头寸• 在 70 多美元区间增持硕腾（Zoetis）$硕腾(ZTS.US) 多头头寸• 清仓了 Flutter $FLTR 的多头头寸迈克尔·贝瑞表示，他已完全卖出$硕腾(ZTS.US)，并将 “大部分资金投入到了 100 美元以下的露露乐蒙（LULU）”。
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更新：自雷·达里奥首次披露持有 4100 万美元的 Micron 头寸以来，该股已上涨 5,500%。
他于 2013 年第三季度首次披露该持仓，当时股价约为每股 18 美元。
根据最新的 2026 年第二季度文件，文艺复兴基金已将 MU 的头寸较上一季度削减了 90%。
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这可能值得密切关注
Uber 的 CEO 刚刚购买了价值 1000 万美元的 $优步(UBER.US) 股票• 9 月 10 日以每股 70.96 美元的价格买入 141,000 股其他 notable 人士也在买入 Uber：• Uber 总裁/COO Andrew M. 购买了价值 530 万美元的股票• Nancy Pelosi 在 5 月份花费高达 100 万美元购买 $优步(UBER.US) 看涨期权• 沙特阿拉伯公共投资基金持有价值 53 亿美元的股份• Bill Ackman 的 Pershing Square 持有价值 25 亿美元的股份看来他们并不担心特斯拉的 CybercabM![图片 1，共 2 张]()
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突发：迈克尔·巴里披露了其最新持仓情况
他：• 清仓了所有 2026 年 12 月到期、行权价为$英伟达(NVDA.US) 的看跌期权• 清仓了所有 2026 年 12 月到期、行权价为$Palantir Tech(PLTR.US) 的看跌期权• 减持了 Lululemon $露露乐蒙(LULU.US)• 减持了 Molina Healthcare $Molina医疗(MOH.US)• 减持了 MercadoLibre $拉美商业服务(MELI.US)• 减持了 Temple & Webster $TPLWF• 减持了 Zoetis $硕腾(ZTS.US)• 减持了 Sprouts Farmers Market $Sprouts Farmers(SFM.US)• 减持了 JD $京东(JD.US)• 减持了 Birkenstock $Birkenstock(BIRK.US)• 减持了 Adobe $Adobe(ADBE.US)• 减持了 HCA Healthcare $HCA控股(HCA.US)• 减持了 Fiserv $Fiserv, Inc.(FISV.US)• 减持了 Flutter Entertainment $Flutter ENT(FLUT.US)• 减持了 Build-A-Bear $Build A Bear(BBW.US)• 减持了 Veeva Systems $Veeva Systems -CL(VEEV.US)• 减持了 Fannie Mae $房利美(FNMA.US)• 减持了 Freddie Mac $房地美(FMCC.US)• 减持了 PayPal $PayPal(PYPL.US)• 减持了 Oracle $甲骨文(ORCL.US) 空头头寸• 减持了 Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 空头头寸• 减持了 Nebius $Nebius(NBIS.US) 空头头寸• 减持了 Nvidia $英伟达(NVDA.US) 空头头寸• 减持了 iShares Semiconductor ETF $SOXX 空头头寸• 减持了 Micron $美光科技(MU.US) 空头头寸• 减持了 Caterpillar $卡特彼勒(CAT.US) 空头头寸• 减持了 CoreWeave $Coreweave(CRWV.US) 空头头寸• 维持其 2027 年到期的$Palantir Tech(PLTR.US) 看跌期权不变• 维持其 2027 年到期的$QQQ 看跌期权不变迈克尔·巴里对其投资组合中除上述持仓外的所有其他仓位均进行了减持，且未改变仓位规模排序M![图片 1，共 2 张]()
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Lululemon 首次跌破 100 美元，距 2018 年 5 月以来已有一段时日
更新：迈克尔·巴里（Michael Burry）建立 Lululemon $露露乐蒙(LULU.US) 多头仓位至今已 391 天自那以来股价已下跌约 50%M![图片 1，共 2 张]()
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迈克尔·伯瑞的最新持仓
第一梯队：• lululemon $露露乐蒙(LULU.US) [做多，17.4%]• MercadoLibre $拉美商业服务(MELI.US) [做多，12%]第二梯队：• Molina Healthcare $Molina医疗(MOH.US) [做多，9%]• Temple & Webster $TPLWF [做多，9%]第三梯队：• Adobe $Adobe(ADBE.US) [做多]• Zoetis $硕腾(ZTS.US) [做多]• 京东 $京东(JD.US) [做多]• HCA Healthcare $HCA控股(HCA.US) [做多]• Flutter $Flutter ENT(FLUT.US) [做多]• 房利美 $房利美(FNMA.US) [做多]• 房地美 $房地美(FMCC.US) [做多]• Sprouts $Sprouts Farmers(SFM.US) [做多]• PayPal $PayPal(PYPL.US) [做多]• Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US) [做多]• Birkenstock $Birkenstock(BIRK.US) [做多]• Build-A-Bear $Build A Bear(BBW.US) [做多]• 英伟达 $英伟达(NVDA.US) [做多，对冲]空头头寸（按规模从大到小）：• iShares 半导体 ETF $SOXX• 美光 $美光科技(MU.US)• Nebius $Nebius(NBIS.US)• CoreWeave $Coreweave(CRWV.US)• Oracle $甲骨文(ORCL.US)• Palantir $Palantir Tech(PLTR.US)• 英伟达 $英伟达(NVDA.US)• 卡特彼勒 $卡特彼勒(CAT.US)• Invesco QQQ 信托 $QQQ [看跌期权，约占投资组合的 6%]完全清仓：• Tesla $特斯拉(TSLA.US) [做空] - 已平仓获利• Applied Materials $应用材料(AMAT.US) [做空] - 已平仓获利• SOXX 看跌期权 - 全部卖出，替换为更大规模的 QQQ 看跌仓位总结：lululemon 现已成为其最大持仓，因继续加仓。其空头头寸占投资组合的比例已超过 21%，不含看跌期权。据其 Substack 文章
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这是真的
突发：搜索 “买不起房” 的人数已超过全球金融危机时期，并创下历史新高M![图片 1，共 1 张]()
多米诺骨牌正在倒下
突发：黑石集团刚刚限制其 770 亿美元私募信贷基金的赎回，这是连续第二个季度他们仅满足了投资者 50% 的赎回请求限制赎回的公司：• 黑石集团• 蓝鸟资本• 阿波罗管理公司• 安盛管理公司• 贝莱德• 星树资本M![图片 1，共 2 张]()
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新动态：比尔·盖茨的基金（Cascade Investment）刚刚提交了一份关于 Republic Services $共和废品处理(RSG.US) 的新 13D/A 表格
早在今年二月，盖茨的持股比例已达 35.6%，而最新文件将其推高至 36.7%，创下 18 年来的最高水平其买入明细如下：• 买入股份：1,599,643 股• 平均支付价格：216.62 美元• 总花费：346,521,383 美元• 新的持股比例：36.7%背景信息：盖茨自 2008 年起便持有$共和废品处理(RSG.US) 的股份，使其成为 Berkshire Hathaway 之外，Cascade 投资时间最长的集中持仓之一M![图片 1，共 1 张]()
美国证券交易委员会（SEC）召集了华尔街 17 家巨头，为 24 小时股票交易做准备
以下是您需要了解的内容：
• SEC 将于 9 月 17 日举办圆桌会议，为美国全天候股票交易做准备。• 纳斯达克希望到 2026 年底实现 23 小时交易，纽约证券交易所则提议 22 小时交易时段• 与会嘉宾包括：花旗集团、瑞银、Cboe、纽约证券交易所、DTCC、Invesco、纳斯达克、嘉信理财、三星、贝莱德、Robinhood、Jane Street、道富银行、法国巴黎银行、BNY Pershing、Citadel Securities 和盈透证券M![图片 1，共 1 张]()
更新：自瑞·达利欧披露 2100 万美元持仓以来，Palantir 股价已上涨 635%
他于 2021 年第二季度首次建立$Palantir Tech(PLTR.US) 头寸
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突发：迈克尔·巴里披露了其最新持仓
他：• 减持 Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US) 多头仓位 - 占 3% 仓位• 减持 PayPal $PayPal(PYPL.US) 多头仓位 - 占 3% 仓位迈克尔·巴里表示 “如果 [PYPL] 跌至 40 多美元的中段，我将加仓”
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更新：迈克尔·巴里（Michael Burry）公开看多 PayPal $PayPal(PYPL.US) 已过去 134 天
此后股价上涨了 9%7 月 15 日，受收购传闻影响，PayPal 股价飙升 17%当天晚些时候，迈克尔·巴里对此前关于收购的言论表示，该报价 “实在太低”昨晚，Stripe 和私募股权公司 Advent International 放弃了收购 PayPal 的计划$PayPal(PYPL.US) 今日下跌 11%，但巴里仍盈利M![图片 1，共 1 张]()
突发：摩根大通警告，大规模食品供应危机可能在明年内爆发
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突发：迈克尔·巴里披露了其最新持仓
他：• 买入英伟达 $英伟达(NVDA.US) 多头 - 对冲• 增加甲骨文 $ORCLE 空头头寸• 增加帕兰提尔 $Palantir Tech(PLTR.US) 空头头寸• 增加 Nebius $Nebius(NBIS.US) 空头头寸 • 增加卡特彼勒 $卡特彼勒(CAT.US) 空头头寸• 增加英伟达 $英伟达(NVDA.US) 空头头寸• 在 30 美元中段区间增加百思买 $Birkenstock(BIRK.US) 多头头寸（注：此处 BIRK 通常指 Birkenstock，中文译名百健士特/比肯斯托克，但根据常见金融语境及 Ticker 对应，若指 Birkenstock Stores Inc.，中文常称 “比肯斯托克” 或保留英文。参考词典无直接对应，按通用译法处理为 “比肯斯托克”）• 在 5 美元中段区间增加房利美 $房地美(FMCC.US) 多头头寸迈克尔·巴里表示：“总空头股票仓位超过投资组合的 21%，不包括看跌期权。给看跌期权估值有点棘手。它们通常深度虚值，且到期日较远。这是一种不对称、杠杆化且具有方向性的策略，当前市场价值极小。”
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迈克尔·巴里的重仓股需要救援
露露乐蒙（Lululemon）刚刚创下近 20 年来最严重的回撤，较历史高点下跌 77%然而，迈克尔·巴里刚刚将其仓位翻倍，占其投资组合的 17%他在 9 月 3 日财报发布前称该股 “便宜得尖叫”他看到了什么：• LULU 的交易市盈率低于 10 倍，是美国唯一一家如此便宜的 major 服装零售商• 32 位分析师中仅有 2 位给予该股票 “买入” 评级，这与 2018 年反转前的看跌布局相同• 利润率受损来自关税，而非需求下降，下降了 380 个基点，部分被成本削减所抵消• 一位来自耐克的新任 CEO 将于 9 月上任，同样的剧本使该股从 2014 年的低点上涨了四倍M![图片 1，共 2 张]()
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突发：迈克尔·伯里披露了其最新持仓
他：• 买入 CoreWeave $Coreweave(CRWV.US) 空头头寸• 加仓 Micron $美光科技(MU.US) 空头头寸• 加仓 Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 空头头寸• 加仓半导体 ETF $SOXX 空头头寸• 在 1890 美元区间加仓 Mercado Libre $拉美商业服务(MELI.US) 多头头寸• 在 115 美元区间加仓 Lululemon $露露乐蒙(LULU.US) 多头头寸• 在 201 美元区间加仓 Molina $Molina医疗(MOH.US)• 以 70 美元左右价格买入 Sprouts Farmer’s Markets $Sprouts Farmers(SFM.US) 股份• 以 3 美元出头低价买入 Temple & Webster $TPLWF 股份• 以 30 美元中高位买入 Build-a-Bear $Build A Bear(BBW.US)• 减持 PayPal $PayPal(PYPL.US)• 减持 Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US)迈克尔·伯里表示：“绝大多数人永远不应该做空，同样也不应该使用保证金交易。”M![图片 1，共 1 张]()
14 年前的今天，彼得·蒂尔将 50 万美元变成了 10 亿美元
2012 年 5 月 Facebook 以每股 38 美元 IPO 时，蒂尔的运作比任何人都出色2004 年，蒂尔为 Facebook 开了第一张外部支票，换取了约 10% 的股份以下是他获利 10 亿美元的方式：• 2004 年：蒂尔投资 50 万美元，获得 Facebook 约 10% 的股份• 2012 年 5 月 18 日：Facebook 以每股 38 美元上市• 2012 年 5 月 18 日：蒂尔在 IPO 中出售 16,800,000 股，入账 6.4 亿美元• 同一天：他制定计划出售剩余股份，甚至在股票交易不到一小时之前• 2012 年 8 月 16-17 日：首批禁售期到期，蒂尔在 19 至 21 美元之间又出售了 2060 万股• 2012 年 8 月 20 日：文件公开，Facebook 当日收于 20.01 美元‣ 蒂尔的套现金额：约 10 亿美元‣ 当时散户的持仓表现：较 IPO 价格下跌 47%最终，他保留了 5,600,000 股以及董事会席位M![图片 1，共 2 张]()
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新动态：Thiel Macro（Peter Thiel 的基金）刚刚发布了其 2026 年第二季度的 13F 文件
Thiel 连续两个季度持仓为零，现在他带着约 4.19 亿美元的组合回归了主要持仓：• Amazon $亚马逊(AMZN.US): 28.2%• Vista Energy $Vista Energy(VIST.US): 18.1%• Vistra $Vistra(VST.US): 14.1%• American Electric Power $American Electric Power(AEP.US): 10.1%• DTE Energy $DTE Energy(DTE.US): 9.6%• FirstEnergy $第一能源(FE.US): 9.5%• CMS Energy $CMS Energy(CMS.US): 9.4%• X-Energy $X-Energy(XE.US): 0.9%背景信息：Thiel 联合创立了 PayPal 和 Palantir，是 Facebook 的第一个外部投资者，并管理 Founders Fund，该基金是 SpaceX 获得的首笔机构资金