中国石油股份

中国石油今日小幅下跌至 9.605 港元（跌幅约 1%），体现了近期市场从能源股向新能源与高股息金融品种轮转的压力。上午盘高见 9.81 港元后下午逐步走弱至日低。财报基本面保持强劲支撑，Q2 2026 单季 EPS 达 0.351 港元，同比增 55.22%；营业收入 913.76 亿港元，同比增 19.65%；净利润同比增 55.33%。估值继续吸引，PE 8.67 倍、PB 0.93 倍、股息率 6.12%。年初迄今涨幅 12.73%（自 8.52 升至 9.605），距 52 周高点 12.22 港元尚有 21.4% 上升空间。当前股价已跌破 20 日均线（9.782）和 60 日均线（9.825），短期需重新站稳技术支撑；近期市场倾向于新兴绿色能源与金融股息品种，对传统能源股的表现形成制约。

中石油今日小幅回调 0.82% 至 9.70 港元，上午盘从 9.88 开盘快速下跌至 11:59 的 9.65，下午盘虽 13:00 低开至 9.66，但随后缓步反弹至收盘 9.70，反映前期上升动能消退后的获利兑现与底部支撑并存。基本面仍保持强势：Q2 EPS 达 0.3510 港元同比增长 55.22%，营收 913.76B 港元同比增长 19.65%，净利润同比增幅达 55.33%，经纪商普遍给出买入评级且目标价高于现价。从价格位置看，股价年初至今上涨 13.85%，但距 52 周高点 12.22 港元仍有 20.62% 的调整空间，现价略低于 MA20（9.77）和 MA60（9.831）。尽管 PE 8.76、PB 0.94 的估值处于低位，但能源股大宗商品特性可能限制后续反弹动力。

今日收盘持平，但反映典型的上升乏力态势——上午冲高至 10.15 后，下午回落至 9.98，最终接近前收 9.995。最近分析师普遍维持看好，共识目标价仍高于当前价格，但市场对进一步上升的追捧相对有限。Q2 业绩强劲验证油气景气周期：EPS 0.351 港元同比增长 55%，营收 913.76 亿港元同比增长 19.65%，净利润同比增长 55%。自年初来累计上涨 17.14%，当前估值仍具吸引力，PE 仅 9 倍、PB 0.97 倍、分红收益率 5.89%。不过距 52 周高点 12.22 港元已下跌 18%，日成交量温和（换手率 0.45%），市场可能在消化前期涨幅，加之公司 LNG 业务组织调整和全球能源供应链重组带来的不确定性，近期上升动力受限。

中国石油天然气今日承压回调 2.5%，从前收 10.34 港元跌至收盘 10.08 港元，主要受上周涨幅 2.77% 后的获利兑现压力，年初至今已累计上涨 18.31% 处于相对高位。盘中分化明显，上午盘最低触及 9.93 港元跌幅达 3.1%，下午盘受支撑小幅反弹。财报方面 Q2 表现强劲：每股收益同比劲增 55.22% 至 0.351 港元，净利润同比大增 55.33% 至 642.24 亿港元，营业收入同比增长 19.65% 至 9137.61 亿港元，净利率达 7.03%。机构面保持乐观，伯恩斯坦维持买入评级，多数券商目标价位于现价上方。不过当前价格距 52 周高点 12.22 港元仍有 17.51% 下行空间，国际能源市场的需求前景存在不确定性可能构成压力。

中国石油今日上升 1.17% 至 10.34 港元，反映其年内强势延续——YTD 涨幅 21.36%、现价距 52 周高点 12.22 元仅差 15.38%。财报是核心驱动力：Q2 每股收益 0.351 港元同比增 55.22%，营收 913.76 亿港元同比增 19.65%，净利润同比增幅达 55.33%，ROE 升至 13.64%；这远超 Q1 的 8.1% 增速，显示基本面明显改善。分析师对此态度积极，最近共识目标价仍在现价之上，Bernstein 等机构维持或升级至买入评级。当前 PE 仅 9.34 倍、PB 为 1.0 倍，估值处于相对低位。盘中上午 9:50 触及 10.35 元日高、下午 13:08 回调至 10.26 元后收复，最终收于 10.34 元，成交 73.43 百万股。需注意全球能源供需与下游需求仍存变数，短期内这一低 PE 水平的消化仍需观察。