美光科技（NASDAQ: MU）在内存板块情绪变幻中仍面临风险，投资者正在权衡近期股价疲软与人工智能驱动的内存和存储强劲需求之间的关系。

该股周四下跌近 4%，延续了多日来的跌势。这一下跌是由高利润服务器内存领域中国竞争加剧，以及人工智能板块情绪降温引发的更广泛获利回吐所驱动。

更广泛的市场压力加剧了抛售。周四美国股指期货表现不一，而中东紧张局势升级以及亚洲芯片股大幅下跌拖累了投资者情绪。

与此同时，高于预期的美国通胀加剧了对美联储进一步加息的担忧，引发了人们对为人工智能基础设施投资融资问题的疑问。

竞争对手内存和存储厂商SK 海力士、西部数据、希捷科技、闪迪也加入了周四的抛售行列。

纽曼视内存股回调为入场点

伯恩斯坦分析师马克·纽曼（Mark Newman）表示，近期内存股的疲软为投资者创造了更具吸引力的布局机会。

“那里仍有很多机会，” 纽曼周三告诉 CNBC，并补充说内存和半导体股票在近期抛售后 “看起来相当有吸引力”。

纽曼表示，内存股回调的部分原因是投资者不再看到内存价格加速上涨。

这与硬盘形成对比，他预计硬盘的价格涨幅将在未来五个季度继续加速。

人工智能保持内存和存储需求强劲

纽曼表示，人工智能仍然是内存和存储行业的主要结构性需求驱动力。

“看，在人工智能领域，核心是数据，” 纽曼说。

他表示，人工智能工作负载需要数据在整个存储层级中流动，包括 DRAM、NAND、硬盘驱动器甚至磁带。

纽曼形容这些类别的需求 “极其强劲”，称 DRAM、NAND 和硬盘在某些领域实际上已售罄。

紧张的供应环境甚至促使一些客户转向磁带存储，因为他们无法获得足够的 NAND 或硬盘容量。

这种背景支持了美光等内存供应商，该公司同时参与 DRAM 和 NAND 市场。

查看更多： 顶级价值股

行业定价动能各异

纽曼对内存芯片和硬盘进行了重要区分。

内存公司仍在受益于强劲需求，但价格涨幅不再以同样的速度加速。

相比之下，硬盘供应商的订单和定价可见度已延伸至大约五个季度，纽曼预计这将支持盈利增长。

他还指出希捷是他首选的硬盘股票，并表示西部数据在努力追赶下一代硬盘技术时面临技术风险。

塞西警告不要过度集中

DCVC 管理合伙人萨拉特·塞西（Sarat Sethi）从更宏观的角度看待半导体和科技投资。

他告诉 CNBC，投资者可以持有英伟达、博通和苹果等领先公司的股票，但警告不要过度集中于动量股或大型科技股。

塞西表示，成功的投资仍然需要选股、分散投资以及知道何时卖出。

他的言论指出了考虑投资美光和其他半导体股票的投资者面临的更广泛挑战：强劲的人工智能相关基本面可以支持长期需求，但在估值或动量逆转时，过度集中于单一主题会增加投资组合风险。

MU 价格走势： 据 Benzinga Pro 数据显示，美光科技股价在周四盘前交易中下跌 3.92%，报 878.28 美元。

图片来自 Shutterstock

相关阅读： 忘掉英伟达：吉姆·克莱默称美国芯片股与 SK 海力士 “紧密相连”