Defiance Daily Target 2X Long POET ETF

$POET Tech(POET.US) | Wedbush 对 POET Technologies Inc 的看法：'我们注意到，该消息可能会被视为积极信号'。

"Lumilens，POET：在隐身状态下浮现，获得 7 亿美元额外融资及超大规模客户 观点：这家光学初创公司昨日宣布已筹集 7 亿美元的增量资金，使总融资额达到 9 亿美元，Lumilens 估值为 55.1 亿美元。此外，该公司表示已与四家美国大型超大规模客户之一签订了数十亿美元的供应合同。我们注意到，这一消息可能会被视为对 POET Technologies 的利好，因为该公司今年早些时候曾宣布向 EOI 基于引擎的 Lumilens 下达了 5000 万美元的采购订单。"

今天早些时候，光互连公司 Lumilens 在完成 7 亿美元融资后，以 55 亿美元的估值 “走出隐身模式”。

简单回顾一下我之前分享的 $POET Tech(POET.US) / $SIVE LinkedIn OSINT 映射信息：Lumilens 当时正在为一家顶级超大规模客户供货。

因此，我们在一个月后得到了确认，同时获悉了 Lumilens 拥有 “数十亿美元客户协议” 这一重大金额。

仅供参考，$POET Tech(POET.US) 已与 Lumilens 签订现有合同（5000 万美元采购订单，最高可达 5 亿美元）+ 与 $SIVE 的合同（取决于产品线）。

我实际上在阅读这则新闻后再次建立了 POET 的小仓位，因为这终于让他们能够接触到资金极其雄厚的超大规模供应商（此外还有 Poet 庞大的资产负债表）。

但简而言之：

> Lumilens 的估值与 Lightmatter/Ayar 相似（甚至更高），比市场预期的要大，且拥有超大规模客户。

> 对 $POET Tech(POET.US)（降低风险）/ $SIVE 的上游利好解读。

> 这对整体光互连估值是好事，看到一家公司在 2 年内达到 55 亿美元的估值。

对于 $SIVE，$格芯(GFS.US) 昨天的第二季度财报是 Sivers 2027-2028 年光子学产能爬坡的强有力的第三方确认。

提醒：6 月，Sivers 与 Global Foundries 签署了合作协议，将其激光器纳入 GF 的硅光参考设计和 CPO 平台。

从 $格芯(GFS.US) 财报电话会议记录中得出的解读：

1. $格芯(GFS.US) 硅光收入将在 “2026 年翻倍以上”。NPO 在 2027 年爬坡 / CPO 在 2028 年爬坡。

- 这是对 $SIVE 整个光子学论点的有力外部验证。

2. $格芯(GFS.US) 2027 年 NPO / 2028 年 CPO 的节奏与 Sivers 自身的指引相符。

- “2027 年实现生产就绪状态”。

- 2027 年多次爬坡。

- Sivers 估计到 2028 年 CPO SAM 为 10-14 亿美元。

- 因此，GF 实际上是在叙述 Sivers 将其格拉斯哥运营 + Win Semi 产能定位其中的需求曲线。

3. $格芯(GFS.US) CID 环比增长 20%，同比增长 62%，这是自 2022 年以来最快的季度增长。增长指引上调至同比 50-60%。

- 对其在 6 月合作中接入的平台的需求直接验证。需求正在增长。

- GF 的加速是 Sivers 2027+ 年盈利的领先指标，在 Sivers 看到单位数量之前，上游漏斗正在填充。

4. $格芯(GFS.US) CEO：“我们现在预计，与去年相比，我们的硅光收入在 2026 年将翻倍以上。”

- 如果 GF SiPho 翻倍以上且 Sivers 是进入 GF 参考设计的合作外部激光路线，那么清晰的收入漏斗逻辑成立。

- Sivers 已将其自身激光资格认证指引为 “2027 年实现生产就绪状态”，因此 Sivers 将在 2026 年捕获设计/NRE，并在 2027+ 年捕获单位收入，这与 GF 2026 年的翻倍不同步。

5. $格芯(GFS.US) 从收发器供应商和超大规模客户处获得了 7 个新的光网络设计中标。

- 所有这些都可能是外部激光内容的潜在下游拉动。

- Sivers 一直在独立建立这种覆盖范围：$捷普(JBL.US) 1.6T LRO、$POET Tech(POET.US) ELS、O-Net/Enablence ELS 以及传统的 Ayar Labs。

- 看起来 Sivers Q1'26 披露的机会管道 YTD 增长 77% 至 7.99 亿美元，是 GF 设计中标势头的镜像数据点。

6. $格芯(GFS.US) 目前在 SiPho 方面有 “超过 40 家客户”，客户告诉 GF “我没有足够的保障。”

- 这仅仅证实了 Sivers 关于 InP 激光瓶颈的叙事，并支持其通过 WIN Semi 进行的预防性产能建设。

- 如果 GF 客户都在争抢，那么匹配的外部激光产能同样稀缺 = Sivers 拥有定价权。

7. $格芯(GFS.US) 可能 “将光子学产能提高 10 倍”

- GF 在现有工厂将 PIC 产量提高 10 倍意味着对外部光源成比例的需求拉动。

- 对于 Sivers 来说，他们需要同步扩展 InP 产量，否则将失去对 $Lumentum控股(LITE.US) / $Coherent Corp.(COHR.US) 的分配。

- Sivers 的答案是 WIN 外包 + 格拉斯哥扩张（历史上被描述为瞄准 >1,000 片晶圆/周）。

- 有兴趣看看 Sivers 报告的资本支出/产能承诺是否根据 GF 的 10 倍叙事进行了扩展。

这只是您可以从 Global Foundries 的评论中得出的主要解读列表，以关联到 Sivers。