VIP

传奇投资者迈克尔·伯里表示，市场对英伟达公司 (NASDAQ: NVDA) 的强烈抛售让他措手不及。在他看来，更大的故事在于围绕首席执行官黄仁勋的丑闻可能在华盛顿引发什么后果。

伯里在周三的一篇 Substack 文章中对该芯片制造商发表了看法。他写道，关于黄仁勋的消息出乎他的意料，他对投资者如此迅速地抛弃这只股票感到 “有些震惊”。

• NVDA 股价正试图反弹。在此获取所有详情。

英伟达董事会已对黄仁勋与一名被情报机构称为中国间谍的女商人的关系展开独立调查。

据报道，英伟达首席执行官与Alice Huang有染，后者是英伟达客户Megaspeed的高管。投资者迅速做出反应，消息传出后股价大幅下跌。

监管机构可能会更仔细地审视

伯里并不认为这段绯闻本身会对英伟达业务的经济基本面造成太大损害。他的担忧在于其他方面。

他认为，这一丑闻可能会重新激起对英伟达在中国的高级 GPU 贸易以及司法部反垄断调查的审查。长期以来，他一直怀疑该公司的策略。

伯里写道：“英伟达在人工智能领域对许多参与者进行投资并提出要求的 ‘黑手党式’ 行为，在我看来，早已适合进行反垄断起诉。”

联邦政府对英伟达交易的审查已经在进行中。《纽约时报》9 月报道称，司法部正在调查英伟达是否试图规避对其与 AI 芯片初创公司Groq许可协议的反垄断审查。

相关阅读： 黄仁勋的私生活刚刚让英伟达成为道指中估值最低的股票

伯里认为，如果执法部门加大力度，他们会发现很多问题。“如果司法部和商务部以及各种执法机构不再视而不见，而是开始调查，那里有很多问题可查，” 他说。

直到最近，他还无法想象是什么可能促使这种转变。黄仁勋的新闻改变了他的想法。

“强者只有在倒下之前才是强者。倒下的人会吸引各种机会主义者，无论是正义的还是令人厌恶的，” 他写道。

无意抄底

伯里承认，如此规模的抛售通常会令逆向投资者兴奋不已。但他对英伟达长期持有的看空观点让他保持距离。

“我相信英伟达的竞争优势将在未来五年内缩小，” 他写道，并补充说，这一丑闻增加了优势更快被侵蚀的风险。

伯里表示，他没有兴趣将这只股票作为长期持仓。他确实预计市场很快会将此次下跌视为 “一个极好的交易机会”，并指出英伟达的主导地位将努力防止估值倍数过低。他表示，这些倍数仍然由极高的利润率支撑。

他的投资组合反映了同样的谨慎态度。伯里持有范埃克半导体 ETF (NASDAQ: SMH)、纳斯达克 100 指数、甲骨文公司 (NYSE: ORCL) 和 Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) 等股票的看跌期权。

随着新兴云提供商和英伟达即将公布财报，伯里还引导读者回顾他在 10 月 1 日发表的关于 GPU 折旧和 AI 芯片使用寿命的文章。

在之前题为 “不要相信你的谎言眼睛” 的文章中，他敦促投资者在评估人工智能支出热潮时不要只看表面数据，并建议在最新财报发布时牢记这一观点。

NVDA 股价走势： 根据 Benzinga Pro 的市场数据，截至周三发稿时，英伟达股价上涨 3.88%，报 175.44 美元。

相关阅读： 做空兴趣的火药桶：空头无法停止买入的 10 只股票

图片来源：Shutterstock