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人工智能交易反弹

请点击此处查看 半导体 3 倍做多 - Direxion (NYSE: SOXL) 的放大图表。

请注意以下几点：

• 半导体反映了人工智能交易的热度，而 SOXL 是动量交易者最喜欢的标的。
• 图表显示 SOXL 正在向上跳空高开。
• 图表显示相对强弱指数 (RSI) 刚刚脱离超卖区域。
• 今早 SOXL 及整个人工智能板块的上涨是由新云服务商 CoreWeave Inc (CRWV) 的财报引发的。截至发稿时，CRWV 股价上涨约 16%。
• 市场曾严重担忧 CoreWeave 将如何为其数据中心建设融资。
  • 交易最活跃的 CoreWeave 债券收益率已升至约 15%。该债券最初发行时的收益率为 9.625%，到期日为 2032 年。
  • 据估计，如果 CoreWeave 现在发行类似债券，可能需要支付约 18% 的利息。
• 早盘人工智能板块反弹背后的原因是市场看好 CoreWeave 的融资方案。关键点如下：
  • CoreWeave 不打算进入无担保债务市场。
  • CoreWeave 严重依赖客户的预付款。
  • CoreWeave 还依赖供应商融资。
  • CoreWeave 计划发行以 GPU 为抵押的债务。
• 除了 CoreWeave，新云服务商 Nebius Group NV (NBIS)、IREN Ltd (IREN) 和 Applied Digital Corp (APLD) 的股票在早盘也走高。Oracle Corp (ORCL) 的股票近期主要受数据中心业务驱动，因此在早盘也遭遇了大量买入。
• 在我们的分析中，谨慎的投资者应注意，CRWV 股价的大幅反弹很大程度上是由空头回补驱动的。由于 CRWV 的反弹部分源于空头回补，谨慎的投资者应仔细观察这波涨势是否具有持续性。这一点尤为重要，因为 CRWV 是整个人工智能交易板块反弹的触发因素。
• 提振人工智能交易板块乐观情绪的另一个因素是 Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) 预计资本支出将从此前的 520 亿至 560 亿美元增加至 600 亿至 640 亿美元。这引发了对半导体制造设备股票的买入，例如 Applied Materials Inc (AMAT)、ASML Holding NV (ASML)、Lam Research Corp (LRCX) 和 KLA Corp (KLAC)。充分披露：AMAT 在我们的投资组合中，平均持仓成本为 16 美元。
• 在早盘交易中，动量交易者正在积极买入 NVIDIA Corp (NVDA) 股票。以下是给谨慎投资者的关键点：

• 截至目前，聪明钱（smart money）的资金流向呈中性。
• 我们一直向各位分享，英伟达芯片通过新加坡和马来西亚等国家走私到中国，以规避美国的出口管制。
• 由于审查力度加大，英伟达对中国的非法销售可能会减少。这可能会对英伟达的收入产生不利影响。
• 在我们的分析中，黄仁勋被迫离开英伟达的概率约为 20%。如果黄仁勋被迫离开英伟达，NVDA 股价很容易下跌 25%。如果 NVDA 股价下跌 25%，我们可能会发出买入信号。 充分披露：NVDA 在我们的投资组合中，平均持仓成本为 12.55 美元。
• Advanced Micro Devices Inc (AMD) 是英伟达困境的主要受益者。 充分披露：AMD 在我们的投资组合中，平均持仓成本为 205.52 美元。以下是关键点：

• 英伟达的困境对 AMD 来说是一个明显的机会。多年来，AMD 面临的最大障碍不仅仅是与英伟达的 GPU 竞争，更是英伟达庞大的软件生态系统，特别是 CUDA，这使得转换成本高昂且困难重重。
• 这一优势并未消失，但正在变得不再那么难以逾越。人工智能使得软件开发和代码迁移更加容易，而 AMD 正在大力投资其 ROCm 软件生态系统，并与主要的人工智能参与者合作以提高兼容性。
• 英伟达的问题为 AMD 带来了仅靠资金难以轻易获得的东西：一个让客户相信过度依赖一家 GPU 供应商存在风险的机会。AMD 无需取代英伟达，就能成为人工智能领域更大的赢家。
• 作为参考，我们最近在人工智能交易板块发出的买入信号包括围绕 AMD、Intel Corp (INTC)、Marvell Technology Inc (MRVL)、VanEck Semiconductor ETF (SMH) 和 ORCL 的头寸进行交易。此外还有 IREN 和 Tradr 2X Long SNDK Daily ETF (SNXX) 的新头寸。
• 在今早的一片看涨声中，投资者不应忘记以下几点：
  • 伊朗局势仍未解决。
  • 通货膨胀率高企，美联储可能会提高利率。
  • 民主党全面获胜后，政府债务上限问题可能会出现僵局。

“美股七巨头” 资金流向

目前大多数投资组合都高度集中在 “美股七巨头” 股票上。因此，每日关注 “美股七巨头” 股票的早盘资金流向至关重要。

在早盘交易中，Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN)、Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG)、Meta Platforms Inc (NASDAQ: META)、英伟达 (NASDAQ: NVDA)、Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT) 和 Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) 的资金流向为正。

在早盘交易中，Apple Inc (NASDAQ: AAPL) 的资金流向为负。

在早盘交易中，SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY) 和 Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ) 的资金流向为正。

股票中的动量人群与聪明钱

投资者可以通过了解 SPY 和 QQQ 的资金流向获得优势。通过了解聪明钱何时买入股票、黄金和石油，投资者可以获得更大的优势。最受欢迎的黄金 ETF 是 SPDR Gold Trust (GLD)。最受欢迎的白银 ETF 是 iShares Silver Trust (SLV)。最受欢迎的石油 ETF 是 United States Oil ETF (NYSE: USO)。

石油

美国石油学会 (API) 原油库存增加 900 万桶，而市场共识预期为减少 100 万桶。

比特币

Bitcoin (CRYPTO: BTC) 处于区间震荡状态。

当前操作建议

考虑继续持有优质的长期现有头寸，并根据信号增加战术性头寸。

The Arora Report 以其准确的预测而闻名。最近，我们正确预测了股市从近期低点的反弹，以及在半导体 ETF (SMH) 下跌 25% 之前的 2026 年半导体行业衰退。在黄金方面，我们在接近周期低点、平均价格约 1,105 美元时买入，并在接近周期高点、约 5,400 美元时部分获利了结。请 点击 此处 免费订阅我们要永久免费的《创造财富通讯》。

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