突發：邁克爾·拜瑞表示，AI 最大的客户正在 “tokenmaxxing”（瘋狂購買/消耗 Token）
成為競爭對手的客户金字塔：第一層：前沿模型構建者：OpenAI、Anthropic、Google、Microsoft、Meta、xAI。7 到 10 家公司第二層：垂直領域 LLM 構建者：Salesforce、ServiceNow、SAP、Bloomberg、IBM。30 到 50 家公司第三層：構建自有 AI 的財富 500 強公司：JPMorgan、UnitedHealth、Walmart、CVS。200 到 500 家公司第四層：真正的純消費者：中型企業和傳統制造商。隨着企業向上攀升，剩餘的公司越來越少，據拜瑞在 SubStack 上的文章
Michael Burry Tracker
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生逢其時
特朗普在全能峯會（All-In Summit）上與黃仁勳通電話，並當眾點名批評特朗普表示：“我告訴你們，這一切都是騙局。數據中心很棒，它們讓人們富有，讓各州富有。人工智能比互聯網更重要。這些人正正中中國的下懷。我們不會讓這種事發生。”黃仁勳回應：“您説得對，先生，我們不會讓這種事發生。”特朗普並不買賬埃隆·馬斯克、山姆·阿爾特曼和達里奧·阿莫迪發出的警告M![图片 1，共 2 张]()
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突發：邁克爾·巴里（Michael Burry）表示，OpenAI 和 Anthropic 正在偽造 AI 警告，原因是 IPO 前增長放緩
以下是他的推理：1. LLMs 不是 AI，也不會成為 AGI。沒有什麼 AI 需要減速。
2. 競爭迅速逼近，削弱了現有企業的優勢。
3. IPO 需要炒作和吹噓；“我們太棒了，甚至可能變得危險” 就是炒作和吹噓。
4. 掩蓋真正不可控的增長放緩，因為 IPO 似乎被推遲了
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突發：邁克爾·貝瑞（Michael Burry）披露了其最新持倉，且態度毫不退縮
他：• 在 100 美元以下增持露露樂蒙（Lululemon）$露露樂蒙(LULU.US) 多頭頭寸• 在 70 多美元區間增持碩騰（Zoetis）$碩騰(ZTS.US) 多頭頭寸• 清倉了 Flutter $FLTR 的多頭頭寸邁克爾·貝瑞表示，他已完全賣出$碩騰(ZTS.US)，並將 “大部分資金投入到了 100 美元以下的露露樂蒙（LULU）”。
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更新：自雷·達里奧首次披露持有 4100 萬美元的 Micron 頭寸以來，該股已上漲 5,500%。
他於 2013 年第三季度首次披露該持倉，當時股價約為每股 18 美元。
根據最新的 2026 年第二季度文件，文藝復興基金已將 MU 的頭寸較上一季度削減了 90%。
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這可能值得密切關注
Uber 的 CEO 剛剛購買了價值 1000 萬美元的 $優步(UBER.US) 股票• 9 月 10 日以每股 70.96 美元的價格買入 141,000 股其他 notable 人士也在買入 Uber：• Uber 總裁/COO Andrew M. 購買了價值 530 萬美元的股票• Nancy Pelosi 在 5 月份花費高達 100 萬美元購買 $優步(UBER.US) 看漲期權• 沙特阿拉伯公共投資基金持有價值 53 億美元的股份• Bill Ackman 的 Pershing Square 持有價值 25 億美元的股份看來他們並不擔心特斯拉的 CybercabM![图片 1，共 2 张]()
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突發：邁克爾·巴里披露了其最新持倉情況
他：• 清倉了所有 2026 年 12 月到期、行權價為$英偉達(NVDA.US) 的看跌期權• 清倉了所有 2026 年 12 月到期、行權價為$Palantir Tech(PLTR.US) 的看跌期權• 減持了 Lululemon $露露樂蒙(LULU.US)• 減持了 Molina Healthcare $Molina醫療(MOH.US)• 減持了 MercadoLibre $拉美商業服務(MELI.US)• 減持了 Temple & Webster $TPLWF• 減持了 Zoetis $碩騰(ZTS.US)• 減持了 Sprouts Farmers Market $Sprouts Farmers(SFM.US)• 減持了 JD $京東(JD.US)• 減持了 Birkenstock $Birkenstock(BIRK.US)• 減持了 Adobe $Adobe(ADBE.US)• 減持了 HCA Healthcare $HCA控股(HCA.US)• 減持了 Fiserv $Fiserv, Inc.(FISV.US)• 減持了 Flutter Entertainment $Flutter ENT(FLUT.US)• 減持了 Build-A-Bear $Build A Bear(BBW.US)• 減持了 Veeva Systems $Veeva Systems -CL(VEEV.US)• 減持了 Fannie Mae $房利美(FNMA.US)• 減持了 Freddie Mac $房地美(FMCC.US)• 減持了 PayPal $PayPal(PYPL.US)• 減持了 Oracle $甲骨文(ORCL.US) 空頭頭寸• 減持了 Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 空頭頭寸• 減持了 Nebius $Nebius(NBIS.US) 空頭頭寸• 減持了 Nvidia $英偉達(NVDA.US) 空頭頭寸• 減持了 iShares Semiconductor ETF $SOXX 空頭頭寸• 減持了 Micron $美光科技(MU.US) 空頭頭寸• 減持了 Caterpillar $卡特彼勒(CAT.US) 空頭頭寸• 減持了 CoreWeave $Coreweave(CRWV.US) 空頭頭寸• 維持其 2027 年到期的$Palantir Tech(PLTR.US) 看跌期權不變• 維持其 2027 年到期的$QQQ 看跌期權不變邁克爾·巴里對其投資組合中除上述持倉外的所有其他倉位均進行了減持，且未改變倉位規模排序M![图片 1，共 2 张]()
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Lululemon 首次跌破 100 美元，距 2018 年 5 月以來已有一段時日
更新：邁克爾·巴里（Michael Burry）建立 Lululemon $露露樂蒙(LULU.US) 多頭倉位至今已 391 天自那以來股價已下跌約 50%M![图片 1，共 2 张]()
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邁克爾·伯瑞的最新持倉
第一梯隊：• lululemon $露露樂蒙(LULU.US) [做多，17.4%]• MercadoLibre $拉美商業服務(MELI.US) [做多，12%]第二梯隊：• Molina Healthcare $Molina醫療(MOH.US) [做多，9%]• Temple & Webster $TPLWF [做多，9%]第三梯隊：• Adobe $Adobe(ADBE.US) [做多]• Zoetis $碩騰(ZTS.US) [做多]• 京東 $京東(JD.US) [做多]• HCA Healthcare $HCA控股(HCA.US) [做多]• Flutter $Flutter ENT(FLUT.US) [做多]• 房利美 $房利美(FNMA.US) [做多]• 房地美 $房地美(FMCC.US) [做多]• Sprouts $Sprouts Farmers(SFM.US) [做多]• PayPal $PayPal(PYPL.US) [做多]• Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US) [做多]• Birkenstock $Birkenstock(BIRK.US) [做多]• Build-A-Bear $Build A Bear(BBW.US) [做多]• 英偉達 $英偉達(NVDA.US) [做多，對沖]空頭頭寸（按規模從大到小）：• iShares 半導體 ETF $SOXX• 美光 $美光科技(MU.US)• Nebius $Nebius(NBIS.US)• CoreWeave $Coreweave(CRWV.US)• Oracle $甲骨文(ORCL.US)• Palantir $Palantir Tech(PLTR.US)• 英偉達 $英偉達(NVDA.US)• 卡特彼勒 $卡特彼勒(CAT.US)• Invesco QQQ 信託 $QQQ [看跌期權，約佔投資組合的 6%]完全清倉：• Tesla $特斯拉(TSLA.US) [做空] - 已平倉獲利• Applied Materials $應用材料(AMAT.US) [做空] - 已平倉獲利• SOXX 看跌期權 - 全部賣出，替換為更大規模的 QQQ 看跌倉位總結：lululemon 現已成為其最大持倉，因繼續加倉。其空頭頭寸佔投資組合的比例已超過 21%，不含看跌期權。據其 Substack 文章
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這是真的
突發：搜索 “買不起房” 的人數已超過全球金融危機時期，並創下歷史新高M![图片 1，共 1 张]()
多米諾骨牌正在倒下
突發：黑石集團剛剛限制其 770 億美元私募信貸基金的贖回，這是連續第二個季度他們僅滿足了投資者 50% 的贖回請求限制贖回的公司：• 黑石集團• 藍鳥資本• 阿波羅管理公司• 安盛管理公司• 貝萊德• 星樹資本M![图片 1，共 2 张]()
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新動態：比爾·蓋茨的基金（Cascade Investment）剛剛提交了一份關於 Republic Services $共和廢品處理(RSG.US) 的新 13D/A 表格
早在今年二月，蓋茨的持股比例已達 35.6%，而最新文件將其推高至 36.7%，創下 18 年來的最高水平其買入明細如下：• 買入股份：1,599,643 股• 平均支付價格：216.62 美元• 總花費：346,521,383 美元• 新的持股比例：36.7%背景信息：蓋茨自 2008 年起便持有$共和廢品處理(RSG.US) 的股份，使其成為 Berkshire Hathaway 之外，Cascade 投資時間最長的集中持倉之一M![图片 1，共 1 张]()
美國證券交易委員會（SEC）召集了華爾街 17 家巨頭，為 24 小時股票交易做準備
以下是您需要了解的內容：
• SEC 將於 9 月 17 日舉辦圓桌會議，為美國全天候股票交易做準備。• 納斯達克希望到 2026 年底實現 23 小時交易，紐約證券交易所則提議 22 小時交易時段• 與會嘉賓包括：花旗集團、瑞銀、Cboe、紐約證券交易所、DTCC、Invesco、納斯達克、嘉信理財、三星、貝萊德、Robinhood、Jane Street、道富銀行、法國巴黎銀行、BNY Pershing、Citadel Securities 和盈透證券M![图片 1，共 1 张]()
更新：自瑞·達利歐披露 2100 萬美元持倉以來，Palantir 股價已上漲 635%
他於 2021 年第二季度首次建立$Palantir Tech(PLTR.US) 頭寸
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突發：邁克爾·巴里披露了其最新持倉
他：• 減持 Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US) 多頭倉位 - 佔 3% 倉位• 減持 PayPal $PayPal(PYPL.US) 多頭倉位 - 佔 3% 倉位邁克爾·巴里表示 “如果 [PYPL] 跌至 40 多美元的中段，我將加倉”
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更新：邁克爾·巴里（Michael Burry）公開看多 PayPal $PayPal(PYPL.US) 已過去 134 天
此後股價上漲了 9%7 月 15 日，受收購傳聞影響，PayPal 股價飆升 17%當天晚些時候，邁克爾·巴里對此前關於收購的言論表示，該報價 “實在太低”昨晚，Stripe 和私募股權公司 Advent International 放棄了收購 PayPal 的計劃$PayPal(PYPL.US) 今日下跌 11%，但巴里仍盈利M![图片 1，共 1 张]()
突發：摩根大通警告，大規模食品供應危機可能在明年內爆發
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突發：邁克爾·巴里披露了其最新持倉
他：• 買入英偉達 $英偉達(NVDA.US) 多頭 - 對沖• 增加甲骨文 $ORCLE 空頭頭寸• 增加帕蘭提爾 $Palantir Tech(PLTR.US) 空頭頭寸• 增加 Nebius $Nebius(NBIS.US) 空頭頭寸 • 增加卡特彼勒 $卡特彼勒(CAT.US) 空頭頭寸• 增加英偉達 $英偉達(NVDA.US) 空頭頭寸• 在 30 美元中段區間增加百思買 $Birkenstock(BIRK.US) 多頭頭寸（注：此處 BIRK 通常指 Birkenstock，中文譯名百健士特/比肯斯托克，但根據常見金融語境及 Ticker 對應，若指 Birkenstock Stores Inc.，中文常稱 “比肯斯托克” 或保留英文。參考詞典無直接對應，按通用譯法處理為 “比肯斯托克”）• 在 5 美元中段區間增加房利美 $房地美(FMCC.US) 多頭頭寸邁克爾·巴里表示：“總空頭股票倉位超過投資組合的 21%，不包括看跌期權。給看跌期權估值有點棘手。它們通常深度虛值，且到期日較遠。這是一種不對稱、槓桿化且具有方向性的策略，當前市場價值極小。”
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邁克爾·巴里的重倉股需要救援
露露樂蒙（Lululemon）剛剛創下近 20 年來最嚴重的回撤，較歷史高點下跌 77%然而，邁克爾·巴里剛剛將其倉位翻倍，佔其投資組合的 17%他在 9 月 3 日財報發佈前稱該股 “便宜得尖叫”他看到了什麼：• LULU 的交易市盈率低於 10 倍，是美國唯一一家如此便宜的 major 服裝零售商• 32 位分析師中僅有 2 位給予該股票 “買入” 評級，這與 2018 年反轉前的看跌佈局相同• 利潤率受損來自關税，而非需求下降，下降了 380 個基點，部分被成本削減所抵消• 一位來自耐克的新任 CEO 將於 9 月上任，同樣的劇本使該股從 2014 年的低點上漲了四倍M![图片 1，共 2 张]()
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突發：邁克爾·伯裏披露了其最新持倉
他：• 買入 CoreWeave $Coreweave(CRWV.US) 空頭頭寸• 加倉 Micron $美光科技(MU.US) 空頭頭寸• 加倉 Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 空頭頭寸• 加倉半導體 ETF $SOXX 空頭頭寸• 在 1890 美元區間加倉 Mercado Libre $拉美商業服務(MELI.US) 多頭頭寸• 在 115 美元區間加倉 Lululemon $露露樂蒙(LULU.US) 多頭頭寸• 在 201 美元區間加倉 Molina $Molina醫療(MOH.US)• 以 70 美元左右價格買入 Sprouts Farmer’s Markets $Sprouts Farmers(SFM.US) 股份• 以 3 美元出頭低價買入 Temple & Webster $TPLWF 股份• 以 30 美元中高位買入 Build-a-Bear $Build A Bear(BBW.US)• 減持 PayPal $PayPal(PYPL.US)• 減持 Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US)邁克爾·伯裏表示：“絕大多數人永遠不應該做空，同樣也不應該使用保證金交易。”M![图片 1，共 1 张]()
14 年前的今天，彼得·蒂爾將 50 萬美元變成了 10 億美元
2012 年 5 月 Facebook 以每股 38 美元 IPO 時，蒂爾的運作比任何人都出色2004 年，蒂爾為 Facebook 開了第一張外部支票，換取了約 10% 的股份以下是他獲利 10 億美元的方式：• 2004 年：蒂爾投資 50 萬美元，獲得 Facebook 約 10% 的股份• 2012 年 5 月 18 日：Facebook 以每股 38 美元上市• 2012 年 5 月 18 日：蒂爾在 IPO 中出售 16,800,000 股，入賬 6.4 億美元• 同一天：他制定計劃出售剩餘股份，甚至在股票交易不到一小時之前• 2012 年 8 月 16-17 日：首批禁售期到期，蒂爾在 19 至 21 美元之間又出售了 2060 萬股• 2012 年 8 月 20 日：文件公開，Facebook 當日收於 20.01 美元‣ 蒂爾的套現金額：約 10 億美元‣ 當時散户的持倉表現：較 IPO 價格下跌 47%最終，他保留了 5,600,000 股以及董事會席位M![图片 1，共 2 张]()
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新動態：Thiel Macro（Peter Thiel 的基金）剛剛發佈了其 2026 年第二季度的 13F 文件
Thiel 連續兩個季度持倉為零，現在他帶着約 4.19 億美元的組合迴歸了主要持倉：• Amazon $亞馬遜(AMZN.US): 28.2%• Vista Energy $Vista Energy(VIST.US): 18.1%• Vistra $Vistra(VST.US): 14.1%• American Electric Power $American Electric Power(AEP.US): 10.1%• DTE Energy $DTE Energy(DTE.US): 9.6%• FirstEnergy $第一能源(FE.US): 9.5%• CMS Energy $CMS Energy(CMS.US): 9.4%• X-Energy $X-Energy(XE.US): 0.9%背景信息：Thiel 聯合創立了 PayPal 和 Palantir，是 Facebook 的第一個外部投資者，並管理 Founders Fund，該基金是 SpaceX 獲得的首筆機構資金
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突發：英偉達公司剛剛提交了其 2026 年第二季度 13F 表格
以下是您需要了解的關於最近這份 13F 表格的所有信息所有持倉：• 英特爾 $英特爾(INTC.US) (47.3%)• SpaceX (33.1%) — 本次申報新增• CoreWeave $Coreweave(CRWV.US) (7.4%)• Coherent $Coherent Corp.(COHR.US) (4.8%)• 諾基亞 $諾基亞(NOK.US) (3.5%)• Synopsys $新思科技(SNPS.US) (3.4%)• Nebius Group $Nebius(NBIS.US) (0.5%)新增持倉：• SpaceX，約 1.228 億股 A 類股，價值 209.8 億美元的頭寸完全清倉：• 無