AI 芯片股在隔夜交易中小幅走低，英偉達 (NASDAQ:NVDA)、博通 (NASDAQ:AVGO) 和 美光科技 (NASDAQ:MU) 均下跌約 1%。此次小幅回調源於特斯拉決定下調資本支出預測，引發了市場對未來 AI 投資的擔憂，儘管 Meta Platforms 的財報表現令人鼓舞。弱勢行情不僅侷限於半導體股票，納斯達克 100 指數期貨也下跌了約 0.75%。

特斯拉決定下調年度資本支出預測，加劇了人們對 AI 投資步伐的不確定性；與此同時，Meta 上調了其支出展望，凸顯出業界仍在向該技術投入鉅額資金。

與此同時，繼沙特油田遭遇致命襲擊以及中東緊張局勢升級後，油價上漲給華爾街帶來了新的難題。隨着布倫特原油價格攀升至每桶 110 美元以上，通脹和借貸成本的擔憂使那些已在計算基礎設施上大力支出的科技公司的前景更加複雜。

儘管市場出現回落，分析師仍對英偉達、博通和美光持看漲態度，預計未來一年將實現顯著增長。然而，他們的預測顯示潛在回報存在巨大差距，其中一家芯片製造商的上行空間遠超其同行。

英偉達將業務拓展至 AI 圖形芯片之外

英偉達繼續尋找使其成為 AI 計算硬件主導供應商的圖形處理器之外的機會。其最新舉措包括進軍中央處理器（CPU）領域，而該領域傳統上是英特爾和 AMD 等成熟競爭對手佔據更強地位的市場。

本週早些時候，雲計算初創公司 Modal 選擇英偉達的 Vera 中央處理器來支持 AI 代理，這為這家芯片製造商在 CPU 市場競爭提供了另一個機會。初步測試顯示，Vera 在某些任務上的性能是競爭處理器的兩倍，儘管 Modal 計劃繼續與多家供應商合作。

與此同時，儘管華盛頓對先進半導體出口實施限制，來自中國的需求依然強勁。字節跳動、阿里巴巴和騰訊已下達超過 350 億美元的英偉達 RTX PRO 5500 芯片訂單，儘管製造約束可能阻礙公司滿足所有需求。

華爾街幾乎沒有理由放棄英偉達，覆蓋 NVDA 的所有 33 位分析師均推薦買入，並給予該股一致的 “強力買入” 共識評級。平均 12 個月目標價為 323.45 美元，較週三收盤價暗示約 46% 的上行空間。（參見 英偉達股票預測）