第一資本金融

Capital One 今日盤前漲勢兇猛，觸及 $202.50 高點，較前日收盤上升 3.08%，但隨後承壓回調，盤中低點跌至 $195.32，最終收於 $196.46，漲幅歸零。盤前衝高後的獲利兑現是主要壓力。近期 Axos Bank 從 Capital One 收購 $1.9B IRA 存款的消息引發對資產規模的擔憂，但 Q2 財報亮眼，每股收益 $4.73 同比增長 155%，營收 $128.6B 同比增長 1111%，淨利潤 $29.4B 同比增長 168%，彰顯業務整合成效。當前股價 $196.46 已從年初下跌 20.76%，低於 20 日均線 $206.04 和 60 日均線 $210.34，距 52 周高點 $259.64 回調 24.33%。雖然 PE 僅 11.82、PB 1.17 的估值相對低廉，但短期趨勢仍顯弱勢。

盤前 COF 下跌 1.0%，盤中繼續下行，收跌 1.87% 至 196.46 美元，相對同業仍顯韌性。美聯儲提升銀行監管閾值的政策支持與期權市場大額看漲買單暗示機構態度樂觀，Q2 財報維持強勢，EPS 4.73 美元同比增 155%，淨利潤 29.35 億美元同比增 167.63%，Discover 整合推進順利。然而年初至今股價下跌 20.76%，距 52 周高點貶值 24.33%，當前明顯低於 20 日均線 206.94 和 60 日均線 210.50，市場對消費貸款領域風險認知仍存保留。儘管 PE 估值 11.82 倍處低位，股價持續弱於短期趨勢表明對增長可持續性的態度保留。

COF.US 今日收盤上漲 1.82% 至 200.20 美元，盤中觸及 201.62 美元高點，主要受 Q2 財報強勁表現驅動——EPS 同比增長 155% 至 4.73 美元，淨利潤同比增長 168%。從價格位置看，股價年初至今下跌 19.25%，較 52 周高點 259.64 美元下挫 22.89%，明顯低於 20 日均線 207.90 美元。Q3 財報電話會議即將召開，聯邦儲備委員會計劃提高銀行監管門檻，可能為大型金融機構創造利好。市場反映出對該股的看好情緒，交易所大宗看漲期權買入量創高。不過，Axos 銀行從 COF 收購 19 億美元 IRA 存款，顯示存款競爭壓力依然存在。

COF 今日幾近持平，盤前一度觸及 200.00 的高點但未能持續，盤中隨即回落至 194.01 低點後反彈至 196.61 收盤，盤後再度承壓至 196.09，整體波動反映市場對公司基本面的矛盾看法。Q2 財報成為關鍵支撐，EPS 同比增長 155.1% 至 4.73 美元，淨利潤同比增長 167.63% 至 29.35 億美元，ROE 從 Q1 的 7.77% 升至 11.19%，而營收達 128.61 億美元的同比增幅則受益於與 Discover 整合的進展，公司預計整合將於 2027 年完成。不過，COF 自年初以來已下跌 20.7%，距離 52 周高點 259.64 還有 24.27% 的差距，股價明顯低於 20 日均線 208.72，顯示雖然業績強勁但估值壓力仍存。交易員昨日大量建倉看漲期權，暗示市場存在反彈預期。

Capital One 今日承壓下跌約 2.2%，報收 $196.10，反映盤前高點 203 美元后的獲利回吐。雖然 Q2 財報亮眼，營收達 128.6 億美元創歷史新高、EPS $4.73 同比暴增 155%、淨利 $2.935B 增長 168%，ROE 升至 11.19%，充分印證 Discover 併購的成功整合，但存款端競爭加劇的信號或成近期隱憂——Axos Bank 近日從 Capital One 手中收購 1.9 億美元定期存款，暗示市場存款爭奪戰激烈。從價格位置看，股價年初至今跌幅已達 21%，距 52 周高點 $259.64 下跌 24%，但當前 PE 僅 11.8 倍，處於相對低估區間。