宏利金融

$阿里巴巴(BABA.US) 雲與香港宏利金融簽署協議，以加速和擴大人工智能創新。雙方將探索共建人工智能中心，開發下一代人工智能應用，專注於保險/金融服務用例，以提升客户體驗、運營效率和增長。此舉結合了宏利的領域專長與阿里雲的人工智能基礎設施和模型。

與宏利的合作直接回應了市場對人工智能投資尚未轉化為可見收入或廣泛應用的擔憂。它展示了在企業和受監管行業（如保險）中對阿里雲能力的實際需求。這推動了近期的股價上漲，並在經歷了包括五月下旬中概股壓力在內的前期波動後，為市場情緒提供了支撐。期權和交易活動表現不一，但對人工智能相關新聞反應積極。

分析師繼續認為，鉅額支出正在構建一個具有防禦性的人工智能/雲業務地位（國內芯片、如通義千問升級等模型、以及如今真實的合作伙伴關係）。雲外部增長（尤其是與人工智能相關的部分）仍是關鍵指標。如果與宏利這樣的合作能夠擴大規模，並且後續有類似交易跟進，這將強化收入加速增長並最終改善利潤率的前景。

@Bridge Buzz SG

由 AI 增長驅動的 AI 內存需求很可能是一個真正的多年超級週期，但市場已經消化了大部分樂觀情緒，導致上行空間好壞參半。

全球三大半導體存儲巨頭：SK 海力士、三星電子和美光。SK 股價一年內回報率達 800%，所以美光必須迎頭趕上。

高科技公司及其供應鏈持續主導市場，這是唯一的驅動力，流向它們的資金過於集中。如果它們的盈利跟不上投資承諾，情況就會逆轉。

情緒真是個有趣的東西。它讓人們買一些不需要的東西，或者價值上根本不合理的東西。當一件商品賣得很便宜時，沒人想要它，因為它不流行。當價格上漲時，突然他們又想要了？即使價格比幾天前高得多？哈哈…

現貨黃金上漲 0.5% 至每盎司 4,536.84 美元，在地緣政治不確定性持續的情況下保持在歷史高點附近。

黃金依然是避險產品，在持倉中需要佔有一定比例。

哇。在一個價格過高、估值過高的市場中，到處都是看漲和狂熱的情緒。人們真有趣。歷史教訓本應讓他們從中學習。然而，他們卻一頭扎進前人做過的事情中。

我就袖手旁觀，保持安全。市場是一個將財富從不耐煩的人轉移到有耐心的人的工具。總會有沒人想買的時候。現在每個人都在買！

耐心是一種美德。

保持安全！

只是持有我的小倉位，看着財報陸續出爐。如果業績超預期我就加倉，如果不及預期我就持有。中國科技股雖然波動大，但估值太便宜了不容忽視 💤