今年關於 $唯亞威系統服務(VIAV.US) 在 CPO 時間表上最有趣的評論：
“嗯，業界確實有很多關於延期的討論，比如 ‘哦，因為良率提升會比較慢’。那都是胡扯。CPO 和其他相關技術都在穩步推進。”他們表示，是的，總是會有問題，但流程正在改善，情況也在好轉。對此跟進的是，CEO 表示：- Viavi 已獲得 CPO 測試活動的訂單（PO）- “我們本季度已經開始獲得 [CPO] 收入，而且可能在 12 月會開始加速。”順便提一下，他們還表示，1.6T 正在 “快速爬坡”，預計明年將達到與 800g 持平的水平，並暗示 800g 的需求將持續較長時間。TLDR: 目前正看到 CPO 測試收入開始惠及 $唯亞威系統服務(VIAV.US) 和 $Formfactor(FORM.US)。英偉達也此前表示，用於規模擴展和跨規模部署的交換機側 CPO 已進入大規模生產階段。至於規模升級的時間表，部分廠商的早期生產應在 2027 年下半年，而其他 CPO 廠商 Ayar 則表示 2028 年是產量拐點期。基本上，所有時間表似乎都與之前相同，且收入開始首先惠及測試環節廠商。
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$唯亞威系統服務(VIAV.US)："在成交量方面，800 萬仍然是最大的驅動力，但 160 萬的交易量正在迅速攀升。"
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$唯亞威系統服務(VIAV.US)："我們仍然看到大量的 400G 需求。它將並行運行多個節點。並且組合逐漸向 1.6T 轉移，1.6T 將領先，其次是 800G。我的意思是 400G 也將存在相當長的一段時間。"
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今日港口板塊表現最佳：$美光科技(MU.US) $Ouster(OUST.US) $Vicor(VICR.US) $Velo3D(VELO.US) $哈雷(HLIT.US) $EWY $唯亞威系統服務(VIAV.US)
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為你監控情況（測試/良率版）：
$唯亞威系統服務(VIAV.US) 和 $Formfactor(FORM.US) 財報：極度看漲
這意味着什麼？
像 $Onto Innovation(ONTO.US) / $康代影像科技(CAMT.US) 這類股票會起飛。加上 $TOWA (6315)，因為有跡象表明內存生產正在激進地爬坡。
像 Msscorps / $是德科技(KEYS.US) 這類股票應該會起飛。
更廣泛的上游良率、測試、驗證和檢測，無論是針對內存還是光通信生態系統，都將大幅起飛。而且，如果 $Coherent Corp.(COHR.US)、$Fabrinet(FN.US)、$Lumentum控股(LITE.US) 等公司正在提高產量，這將是一個領先指標。
對於 $唯亞威系統服務(VIAV.US)：
-> 4.068 億美元 vs. 3.93 億美元（超預期）同比增長 42.8%。
-> 每股收益 0.27 美元 vs 0.2-0.24 美元
業績指引為 4.27 億-4.37 億美元，表明增長在加速。
對於 $Formfactor(FORM.US)：
-> 2.26 億美元，同比增長 32%，每股收益 0.56 美元 vs. 0.45 美元
-> 利潤率大幅提升至 49%（這表明有定價權）。
-> 業績指引為每股收益 0.61 美元，收入中點約 2.4 億美元。
“對高帶寬內存（HBM）的創紀錄需求以及更強的 ‘代工廠與邏輯網絡應用’ 需求。”
基本上就是整個較小的良率/測試生態系統。起飛。
來源：Serenity