PROS控股

我认为 $苹果(AAPL.US) 的九月营收指引将与华尔街预期持平或略高。

这一展望将受到两种新力量的影响：一是未来六个月可能转向交错发布 iPhone 计划带来的逆风，二是价格上涨带来的顺风。

我预计这些因素的综合结果将使九月的整体营收指引与华尔街预期持平或略好，目前华尔街的预期为同比增长 12%。

考虑到较高的基准，我的乐观前景可能显得过于激进。华尔街预计六月 iPhone 增长 21%，九月增长 18%，而该细分市场在 FY22-FY25 期间年均增长率仅为 2%。

我乐观的理由：

1. iPhone 正受益于 FY21 年 39% 的高增长所带来的升级浪潮。

2. 交错的升级计划将迫使那些历史上购买新款低价型号且现在需要手机的用户升级到 Pro 型号。我预计九月份折叠屏手机的出货量最多只占一小部分。

3. 价格上涨幅度可能在 15% 左右。虽然这一涨幅会抑制需求，但后续效应仍应为净正面影响。

来源：Gene Munster

$苹果(AAPL.US) 可能会提高设备价格，因为内存变得太贵了。蒂姆·库克基本上是说，芯片短缺现在开始掏空我们的钱包了。而且 Vision Pro 负责人跳槽到 OpenAI 也对市场情绪没有帮助。虽然持有，但老实说，今年对苹果并不感到兴奋。

突发新闻：苹果的 Vision Pro 和智能眼镜部门主管将离职，加入 OpenAI 的硬件部门，这是对苹果在该领域努力的最新打击。

来源：马克·古尔曼

$福特汽车(F.US) 🚘🚗

福特汽车在我的投资组合里红了好一阵子了，所以看到它终于翻绿，让我又仔细审视了一下这家公司。

让我印象深刻的是福特 Pro，它的商业和车队业务单元，这可能是公司长期故事中更重要的部分之一。

福特 Pro 不仅仅是销售卡车和货车。它通过车队车辆、维修服务、融资、远程信息处理、充电解决方案以及帮助企业管理生产率和车辆健康状况的软件工具来支持商业客户。这为福特提供了一个超越消费者汽车销售的更具韧性的角度。

我欣赏的是，福特 Pro 让福特得以接触商业车队、物流、基础设施支出以及可重复的软件/服务收入。这可能有助于平衡来自电动汽车亏损、召回成本、竞争以及通常的汽车行业周期风险的一些压力。

对我来说，这不是一个 “因为它翻绿了就盲目买入” 的交易。我把盈亏翻绿视为一个重新评估公司基本面是否在改善的机会。福特 Pro 是我仍然感兴趣的主要原因，因为它让福特看起来不那么像一家老派的汽车制造商，而更像是一家商业出行和车队服务公司。

同样在《Power On》中：以下是关于 Vision Pro 和 visionOS 现状的真相（而且别对 visionOS 27 抱太大期望，除了功能对等之外）。

来源：Mark Gurman

同样在《Power On》中：内存短缺可能推迟苹果今年部分新款 Mac 的发布。新款 Mac Studio 现在预计在 10 月左右发布，而带触控屏的 MacBook Pro 则可能要到 2026 年底到 2027 年初的时间线才会推出。

来源：Mark Gurman

⚡ 更新: $优步 (Uber) 将以 2.7 亿欧元收购外卖超人 4.5% 的股份

👉 要点概览:

➤ 优步将以2.7 亿欧元收购外卖超人4.5%的股份。

➤ 收购价格定为每股20 欧元，溢价22%。

➤ 股份从Prosus处购得，以满足监管要求。

➤ 此次出售与 Prosus 以41 亿欧元收购Just Eat Takeaway的交易相关。

➤ Prosus 的持股比例将从约27%降至约21%。

➤ 优步扩大了其在全球外卖市场的战略地位。

➤ 此前，优步在2024 年已进行了3 亿美元的投资。

来源: Hardik Shah