腾讯控股(ADS)

早上好，欢迎来到美联储决议周。

除了潜在的加息外，周末达里奥文章引发的担忧导致软件股/半导体股盘前出现做多/做空行情。

Nvidia、Marvell、Sandisk、AMD、Nebius、Micron、CoreWeave、Intel 均下跌 3-7%。

Palantir、Atlassian、Crowdstrike、Service Now、Adobe、Intuit 均上涨 2-5%。

个人而言，我认为市场对周末的头版新闻反应过度。

在过去 24 小时内，Anthropic 自身已签署多项新的算力协议（昨天与 Rumble 签署了价值 140 亿美元的协议），并正式选择纳斯达克作为其交易所，准备进行 IPO。面对所有 “放缓前沿” 的减速新闻，制造该新闻的公司并未放缓其算力义务。

那么为什么市场会这样反应？嗯，整个 AI 交易都植根于资本支出。在关于放缓模型训练和递归学习意味着什么有更多清晰之前，市场假设这意味着资本支出的增长比预期更早结束，这显然对 AI 概念股不利。这对软件股有利，因为更多资金被分配到应用层；对超大规模云厂商也有利，因为它们能产生更多的自由现金流，这就是这些股票在盘前上涨的原因。

我认为这种恐惧可能在几天内甚至几小时内反转，但如果你将这种恐惧与可能已被定价但仍不利于高贝塔值增长（AI 交易由这类股票组成）的加息相匹配，那么你开始明白市场如何理解进一步压低这些股票价格。

Jensen 今天在全英峰会上发言，他可能会完全拒绝 Sam/Dario 的恐吓信息，采取更乐观的态度看待 AI，或者同意这一观点，但仍声称算力义务即使不需要以最快的速度训练新模型，也不会放缓。

这将是一个重要的星期。

来源：amit

$腾讯控股(00700.HK)

🔷 我的腾讯持仓：长期信念胜过短期波动☺️

我从 8 月 24 日开始持有腾讯，以平均成本 439.7 港元买入 100 股。目前交易价格为 434.60 港元，较我的入场价下跌约 1.16%。

短期的价格波动并不让我担心，因为我已做好功课。

我买入及持有的原因

我投资腾讯是因为我看重其巨大的长期潜力。这是一家业务极其多元化、现金流充裕的公司，在社交、游戏、金融科技、云服务和数字服务领域根基深厚。

仅微信就触达了中国几乎每一个人。一旦中国经济增长引擎再次加速，我相信腾讯将处于完美的受益位置。

💡 关键要点

做自己的研究，然后相信你的分析。对自己持有的资产感到安心。当你长期持有优质资产时，短期的红色数字只是噪音。💪

让我们冲吧，我的绿龙 🐉

甲骨文股价下跌，随后因云基础设施收入增长 121% 而突然反弹。随后苹果股价上涨，康宁与 Verizon 签署新协议。台积电收入增长 53.3%。

然而，其他美股、恒生港股通指数和新加坡海峡时报指数以及星展银行均下跌。华侨银行仍维持平盘。但大华银行略有上涨。

突然，腾讯支持的 AI 芯片制造商寒武纪大涨。

希望一切顺利。