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$NU Holdings(NU.US)

背景：在路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦贏得備受矚目的選舉、擊敗弗拉維奧·博索納羅後，Nu Holdings 股價大幅下跌。此次回調與巴西企業更廣泛的拋售潮相吻合。儘管如此，分析師仍對該股保持看漲觀點。Benzinga 數據顯示，該股平均目標價為 18.25 美元，較當前水平上漲 57%。瑞銀分析師 Thiago Batista 將其目標價從之前的 18.20 美元上調至 20.50 美元，而摩根大通則將其目標價從 20 美元上調至 23 美元。這些分析師指出，該公司的用户和收入增長，以及利潤上升的事實。此外，該公司正在美國擴展業務，並已獲得有條件銀行牌照。該銀行計劃在邁阿密、舊金山、北弗吉尼亞州和北卡羅來納州等地設立樞紐。Nu Holdings 的業務一直保持着強勁的增長軌跡，成為拉丁美洲最大的數字銀行。其年收入從 2021 年的 17 億美元躍升至去年的 150 億美元。分析師預計其今年年收入將達到 220 億美元，明年將達到 282.7 億美元。其最新結果顯示，其 Q2 收入從去年同期的 38 億美元躍升至 59 億美元。除了主導巴西市場外，它現在已成為墨西哥最大的新銀行，擁有超過 1600 萬客户，佔其成年人口的 16.5%。這意味着隨着時間的推移，它在該國還有更大的增長空間。

我的交易：我認為在當前價格下加倉是不言而喻的。Nu 不時證明自己是市場上更穩定的金融科技之一。

要點：急劇下跌是由於政治預期的變化。公司的基本面沒有改變。在我看來，目前股價被低估了。@Captain's Treasure

$亞馬遜(AMZN.US)

背景：亞馬遜公佈了 2026 年第三季度財務業績。AWS 收入增長進一步加速，超出市場預期，集團營業利潤率創歷史新高。然而，總收入略低於預期，廣告收入不及預期，AI 基礎設施投資繼續擴大自由現金流缺口。第三季度，亞馬遜營收為 2019.44 億美元，同比增長 12%，比市場共識預期的 2023.10 億美元低 3.66 億美元。公司特別指出，今年大多數主要市場的 Prime Day 活動移至第二季度舉行，而去年則完全在第三季度進行。AWS 是本季度的關鍵亮點，收入達到 459.84 億美元，同比增長 39.3%，較上一季度的約 37% 進一步加速，超過市場預期的 38%。與此同時，廣告業務表現不及預期，收入為 196.37 億美元，同比增長 11%，比市場共識的 208.20 億美元少了 11.83 億美元。公司表示，廣告增長受到 Prime Day 和其他時間因素的影響，預計第四季度廣告收入增長將反彈至近 20% 的同比增速。AWS 和零售業務共同推動合併營業利潤同比增長 61% 至 280.76 億美元，營業利潤率升至歷史新高的 13.9%，高於去年同期的 9.7%。

我的交易：只有在價格跌破我的成本價時才考慮加倉。目前更關注谷歌。

要點：第三季度自由現金流錄得負 334.56 億美元。現金流壓力主要來自資本投資的擴張。這重申了投資者在谷歌出現負自由現金流後的擔憂——投資者希望看到更強的資產負債表和更快的投資回報率。不幸的是，資本支出通常不會如此迅速地轉化為利潤。@船长的宝藏

$微軟(MSFT.US)

背景：微軟公佈財報：營收 923 億美元（同比 +19%），略高於市場一致預期約 2%。營業利潤達 459 億美元（同比 +21%），超出一致預期約 5%。

營業利潤率 (OPM) 為 49.8%（同比提升 90 個基點），主要得益於成本管控。Azure 營收為 331.7 億美元（同比 +48%），高於 44%-45% 的指引區間。更重要的是，第二季度 Azure 收入增速指引為扣除匯率影響後 49%-50%，暗示增長持續加速。微軟向投資者證明，其在保持支出可控的同時仍能實現快速增長。微軟股價上漲而 Alphabet 股價下跌，顯示出投資者更加關注 AI 投入是否產生回報。這是微軟首次以絕對數值披露其 Azure 雲計算業務的收入貢獻。

我的交易：很高興看到股價上漲且 Azure 終於開始兑現價值。我仍堅持對微軟的長期投資，因此沒有大幅調整。

要點：微軟的財報證明，資本支出和現金流對投資者依然至關重要——相比之下，Alphabet 連續兩個季度出現負現金流，導致其盤後股價下跌 9%，隨着後續交易開始，跌幅可能進一步擴大。@船长的宝藏

$SoFi Tech(SOFI.US)

背景：SoFi 報告第三季度 GAAP 淨收入為 13.85 億美元，同比增長 44%，調整後淨收入達到 13.71 億美元。GAAP 淨利潤增長 73% 至 2.41 億美元，稀釋後每股收益為 0.18 美元。調整後 EBITDA 增長 70% 至約 4.7 億美元，利潤率約為 34%。該季度 SoFi 新增創紀錄的 120 萬會員，會員總數達到 1710 萬，較去年同期增長 35%。總產品數增長 44% 至 2670 萬。重要的是，51% 的新產品由現有會員開設。總貸款發起額增長 71% 至創紀錄的 169 億美元。個人貸款約佔 126 億美元，學生貸款 29 億美元，房屋貸款 14 億美元。存款在該季度增加 58 億美元至 513 億美元。SoFi 估計，與倉庫融資相比，其存款資助模式每年可節省約 7.45 億美元的利息支出。淨息差環比改善 16 個基點至 6.14%。管理層將 2026 年調整後淨收入指引上調，並設定了調整後淨收入 64 億美元、調整後 EBITDA 22.4 億美元和調整後 EPS 0.90 美元的目標。這意味着與其 2026 年指引相比，收入增長約 27%，調整後 EPS 增長 48%。這一差異表明預期的經營槓桿效應，即隨着業務規模擴大，利潤增長速度可能快於收入。

我的交易：昨天減倉了，因為近幾個月的數據顯示 SoFi 的上漲動能難以維持。 hindsight（事後看來），也許耐心一點能讓我現在以更好的價格賣出。

啓示：股價反應果斷。昨天的交易量超過 1.6 億股，是近期日均成交量的三倍以上。這種活躍度表明財報發佈引發了重大重新評估，儘管這無法告訴我們有多少買入來自長期投資者而非空頭回補。@Captain's Treasure

$亞馬遜(AMZN.US)

背景：Anthropic 的 IPO 文件顯示，包括 Broadcom、Google、Amazon、Microsoft、AMD 和 SpaceX 在內的主要科技公司承諾了約 5000 億美元的算力投入。分析師 Nicholas Mugalli 指出，儘管其年化收入運行率達到 650 億美元，但 Anthropic 僅佔據了估計 30 萬億美元可觸達市場的 0.2%。憑藉強勁的客户增長和鉅額現金儲備，Mugalli 斷言該公司是歷史上增長最快的公司之一，且才 ‘剛剛開始’ 挖掘其潛力。

我的交易：期待亞馬遜的財報，看它能否將其股價推回 260 美元以上。如果反而下跌，我目標價位定為 230 美元及更低。

要點：亞馬遜有望成為 Anthropic IPO 的主要受益者之一，因為後者對其進行了大量投資。那些渴望參與 Anthropic 投資的投資者此前已經購買了亞馬遜的股票。 @船长的宝藏

$谷歌-A(GOOGL.US)

背景：Alphabet 將於週三美股收盤後公佈 2026 年第三季度財務業績。隨着對 AI 基礎設施的需求持續增長，Google Cloud 正成為公司的新增長引擎，但由數據中心、服務器和定製芯片推動的資本支出也在迅速攀升。據市場預期，Alphabet 第三季度營收預計將達到約 1279 億美元，同比增長近 25%；每股收益（EPS）預計約為 2.94 美元，明顯低於營收增長所反映的增長勢頭。值得注意的是，Alphabet 第二季度 EPS 受到大額投資收益的提振，因此在比較核心盈利表現時，不能僅憑報告 EPS 的同比變化來判斷其運營健康狀況。

我的交易：我認為當前價格區間更具吸引力，但我並不急於入場。讓我們等財報出爐後再看。

要點：還需要注意的是，美聯儲 FOMC 會議也將在週三舉行，屆時將正式披露更多關於其利率目標區間的細節。這將使我們更好地預判經濟和股市的預期走向。@船长的宝藏