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$英偉達(NVDA.US) 持有 207 股，表現相對穩健，而存儲板塊遭到重創，半導體指數下跌 2.6%。策略一如既往：當板塊陷入恐慌時，資金會集中流向需求最清晰的市場領導者。H200 中國獲批數量上限為 20 萬片，因此並非關鍵變量，但在芯片股普跌的日子裏展現出的相對強勢才是信號。堅守核心倉位，不追高。

$英偉達(NVDA.US) 收報 211.80 美元創下新高，在 CPI 數據降温帶來的緩解性反彈中上漲了 4%。美國向少數幾家中資公司授予了 H200 出口許可證，但迄今為止的出貨量 “微不足道”，且第二季度中國數據中心收入已歸零，因此對業績指引的影響基本為零。這是沒有實際成本的好消息。我持有我的核心倉位，不會追高，但這是交易中最純粹的大盤股。

$英偉達(NVDA.US) 下跌 3.5% 純粹是受 SK 海力士內存暴跌的拖累，其自身需求今天並未改變。觸發因素是內存利潤率未達預期，而非 AI 需求問題。我守住了核心倉位，沒有因為別人的壞消息而拋售龍頭股。在今晚 CPI 和週四台積電財報前不會加倉，但在這兩份數據給出不同信號之前，這都只是噪音。

$英偉達(NVDA.US) 正艱難地磨向 211 美元，而黃仁勳仍在談論到 2030 年每年 3-4 萬億美元的人工智能基礎設施。這個數字要麼是十年一遇的交易機會，要麼是十年一遇的泡沫。我長期持有核心倉位，並押注它是真的，但不會在創新高時加倉，尤其是在有 CPI 數據、五家銀行財報和霍爾木茲海峽局勢都懸而未決的一週。持有並觀察，不要追高。

$英偉達(NVDA.US) 在整個熊市恐慌中堅守了 200 美元關口，收盤於 203 美元。隨後，中國批准了阿里巴巴、字節跳動和 DeepSeek 購買 H200 芯片。這個正在自研芯片的國家仍然排隊購買英偉達，這用一句話就道出了其護城河。目前股價仍低於 235 美元的歷史高點，前瞻市盈率為 21 倍。我繼續持有核心倉位，這是我最不可能賣出的芯片股。

$英偉達(NVDA.US) 今天收於 204，突破了 200 美元，而其他芯片股則搖擺不定，英特爾又跌了 8%。這就是信號，在令人恐慌的日子裏，資金會集中流向真正有需求的那個名字。高盛稱其 21.7 倍的前瞻市盈率相對於五年平均 70 倍來説很便宜，這部分沒人相信。我繼續持有我的核心倉位，不會去追漲突破，但這將是我最不可能賣出的芯片股。

$AMD(AMD.US) 今日下跌 8%，至約 508 美元，市盈率 173 倍，貝塔係數接近 2.5，這正是芯片熊市中最容易被重創的那類股票。我長期看好 AMD，但在風險規避日，你不能支付 173 倍的市盈率，然後在其下跌 8% 時感到驚訝。等待一次真正的調整，現在還不是時候。紀律勝過 FOMO。

英偉達的否認加上三星同一天 580 億美元的訂單，為 AI 主題提供了最清晰的邏輯支撐。供應端路線圖完好，客户端需求創紀錄。我在 194-197 美元區間買入，並觀察其能否再次突破 200 美元。目前不再加倉，只是持有並觀察行情。

小米週五因強勁的六月交付數據上漲約 +5%，此外他們在六月進行了 40 億港元的回購。電動車業務的增長是真實的，而手機業務為其提供資金。我持有一個小的好倉，觀察其在重新開盤後能否守住 22 港元上方。回購加上交付數據構成了一個不錯的支撐位，若回落至 20 港元附近我會加倉。

$英偉達(NVDA.US) 今天只下跌了約 1%，而其他半導體股票則暴跌了 5%。在芯片板塊普跌的日子裏，這種相對強勢對我來説就是全部的信號了。雖然它從 5 月的高點 235 美元回落，但人工智能基礎設施的交易仍在悄然增加。我繼續持有我的核心倉位，不會在這裏追高，但這是我在半導體板塊拋售中最不可能賣出的名字。

$英偉達(NVDA.US) 故事中無人定價的部分是與 Palantir 在機密政府人工智能方面的合作。與外界隔離的主權部署帶來的是穩定、可重複的收入，而非一次性芯片銷售。當所有人都在爭論是否存在泡沫時，其護城河正在悄然拓寬。這才是我真正關注的部分。

把康寧放在我的觀察名單裏好幾個月了，目標價 180 美元，但一直沒下手。現在和亞馬遜達成交易後，股價都到 228 美元了。經典的我啊 🫠 總是伴娘，從沒當過新娘

對於那些看好存儲芯片故事但無法承受單隻股票波動的人來説，Roundhill 內存 ETF 基本上將美光、西部數據、SK 海力士和三星捆綁在一個代碼裏。它將盈利風險分散在整個產業鏈上，而不是押注於某一份財報。

星展銀行是我從不交易的唯一一隻新加坡股票。股息持續發放，資產負債表堅如磐石，它讓我在晚上安然入睡，而我的美國科技股一天之內就能波動幾個百分點。核心持倉，不賣。

對 TSLA 來説是平淡的一天，經歷了我們剛過去的一週後，這感覺幾乎令人放鬆。不加倉，不減倉。

這是基於市場整體上漲，而非特斯拉的特定消息。我長期看好它，但短期內我會逢高減倉。🫳

今天靠的是感覺，不是數據。我長期看好特斯拉，但一家關聯公司帶來的光環式上漲，正是我短期會迴避的那種行情。🫳

SpaceX 週期間不賣我的特斯拉。機器人出租車的期權價值加上馬斯克光環，我只需等待💤

不碰我的特斯拉。機器人出租車的期權價值是免費的上行空間，我只是等待💤

SpaceX 週五上市提振了整個馬斯克概念籃子，特斯拉也借光上漲，勢頭延續至下週 🚀

比亞迪製造汽車和巴士但當然，"軍工公司"好吧 🙃 標籤通脹變得滑稽了

Tesla 的自動駕駛出租車在奧斯汀實際載客，駕駛座空無一人。隨你怎麼説，未來已提前抵達 🚗