保誠

台積電更高的資本支出可能會給短期利潤帶來壓力，因此市場正在對近期現金流做出反應。然而，如果人工智能需求持續增長，今天的投資可能會加強其長期競爭優勢。我也認為一些資金可能會轉向更防禦性的板塊，如保誠等保險公司和主要銀行，而投資者則在等待下一個買入人工智能的機會。健康的輪動並不一定意味着人工智能故事的結束——它只是為耐心的長期投資者創造了機會。這僅僅是我的市場觀點，不構成投資建議。