$英偉達(NVDA.US) NVIDIA 的表現完全符合預期——儘管 AI 話題熱度不減，但這周股價依然平靜，在區間內震盪。這隻股票給人的感覺更像是一隻成熟的藍籌股，而非動量領漲股。
Jensen 再次開始調高長期預期，試圖維持市場信心。但市場的反應似乎遠不如從前敏鋭。經歷了 Marvell 事件（當時樂觀情緒曾助推股價上漲，隨後又急劇反轉）後，投資者對管理層言論持更加懷疑的態度。
眼下，執行力度比口頭承諾更重要。下一次真正的行情突破可能需要靠財報業績，而不是演講。
@Captain's Treasure
$AMD(AMD.US) 和 $邁威爾科技(MRVL.US) 的派息日已賣出，等待下一個派息日。我現在開始適應大幅波動。
來源：Sunrise Trader
對外銷售的商用 GPU 市場目前主要是$英偉達(NVDA.US) 和 $AMD(AMD.US) 兩家。MI300 時代 AMD 因為缺少系統級方案（所謂系統，核心就是互連方案）幾乎沒有吃到 AI 算力的紅利。但是現在 Helios 來了，那麼：1）AMD 是否真正具備了與英偉達同台掰手腕的能力？2）在互連方案的競爭與迭代中，到底有哪些產業鏈邏輯變化，誰受益誰吃虧？我們將從互連的角度來研究這一問題...
