谷歌 Gemini 4 Argon 低价入局；ASML 财报平稳但指引克制 ｜今日重要消息回顾

1014 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、北京时间今晚 20:30 将公布美国 9 月 CPI 数据，市场一致预期整体 CPI 同比 3.6%、环比 + 0.6%，核心 CPI 同比 2.5%、环比 + 0.2%，是美联储 10 月利率会议前关键通胀参考指标。数据直接影响美债收益率、美股科技股估值。

2、国家统计局发布 9 月国内物价数据，CPI 同比 + 0.9%、环比 + 0.2%，核心 CPI 同比 + 1.0%；PPI 同比 + 5.0%、环比 + 1.2%，PPI 同比创 2022 年 7 月以来新高，能源、电子产业链为主要拉动。 CPI 温和抬升，内需修复力度偏弱；PPI 大幅走强，印证工业端景气回暖。数据利好周期、半导体产业链，但消费端修复偏弱，会约束市场对强稳增长政策的期待。

🐬 个股

1、$苹果(AAPL.US)

苹果发布首款智能家居显示屏 HomeView，售价 299 美元，搭建 HomeKit 家庭中枢；本周五折叠屏 iPhone Duo 开启预售，是当前市场核心关注新品。HomeView 补齐苹果智能家居硬件拼图，完善生态闭环；折叠屏 iPhone 承载市场对苹果硬件创新增量的期待，预售热度将直接影响消费硬件板块情绪，是短期核心观察标的。

2、$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌正式推出旗舰大模型 Gemini 4 Argon，面向付费订阅用户与 API 开发者开放，限时优惠 API 定价仅为 GPT-6 Astra、Claude Fable 5.1 的五分之一，优惠持续至 11 月 30 日。谷歌以激进低价策略打响全球大模型价格战，抢夺企业与开发者客户，有望快速拉高调用量；但低价会压缩行业整体毛利，进一步加剧赛道内卷，给国产大模型商业化带来压力。

3、$Meta(META.US)

Meta 上线 AI 驱动的 “你的算法” 工具，用户可通过自然语言自主设置偏好，定制 Facebook 信息流与 Reels 推荐内容。把内容分发选择权交还用户，改善用户体验，有望提升用户停留时长。Meta 核心收入来自广告，信息流精细化运营将间接影响广告投放效率，长期看有利于优化平台广告价值。

4、$阿里巴巴(BABA.US)

阿里千问 10 月 13 日发布 AI 眼镜 N1、N1 Pro、AI 耳夹耳机三款硬件，全渠道现货开售，硬件作为感知入口，赋能千问 Personal Agent 个人智能体。AI 可穿戴尚处早期，产品续航、场景刚需、用户体验，是决定硬件能否规模化起量的核心。

5、$阿斯麦(ASML.US)

阿斯麦今日披露 2026Q3 财报，营收 116.6 亿欧元，净利润 49.6 亿欧元，毛利率 57.5%，同时上调全年营收指引至 440-450 亿欧元。整体财报中规中矩，收入端和毛利率都达到了公司此前指引。海豚君已发布简评：如果公司管理层本次不能明确给出 2027 年的展望，短期内会让市场有所失望。而从核心晶圆厂的资本开支看，下游对半导体设备的需求还是相当旺盛的，公司业绩依然能实现高增的表现。今晚会有更详细解读分析。

6、$阅文集团(00772.HK)

阅文股价连日走强，旗下 IP 改编短剧《首辅娇娘》连续多日登顶真人短剧热播榜榜首，峰值热度突破 6800 万，第二季预约量超 300 万，成为国庆档爆款。网文 IP 储备是阅文核心优势，短剧打通 IP 轻量化变现路径，回款快、弹性强。但短剧爆款具备强偶然性，能否稳定持续产出头部内容，决定业绩增长的持续性。

🐬 领涨板块

沪深：油气勘探与生产、综合油气公司、电影和娱乐；

港股：服装零售商、专业消费者服务、住宅建筑公司；

美股：石油和天然气精炼和销售、硬件和设备分销商、农用机械。

🐬 明日关注

1、台积电公布财报

2、美国 9 月 PPI 月率、美国 9 月 PPI 年率、美国 9 月零售销售月率、美国 10 月费城联储制造业指数、美国 10 月纽约联储制造业指数、美国 8 月商业库存月率。

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