$AppLovin(APP.US)
周末与一位前 AppLovin 员工交谈，以下是他的一些看法：- AppLovin 的业务一直是移动游戏内的广告。它非常盈利，每天有 10 亿人玩游戏，而 $Meta(META.US) 或 $谷歌-A(GOOGL.US) 未能打破其护城河。但是，增长率已从 70% 放缓至目前的 55%，这令人难以置信，但对于华尔街来说还不够好，因为他们尚未看到总潜在市场（TAM）的扩张。- 移动游戏的机会很大，但被视为饱和，且该类别的高增长率可能不可持续。- 公司指引将增长率保持在 30% 以上，但同比增长率的下滑损害了市场情绪。AppLovin 可以通过展示其电商扩展能增加 TAM 来改变这一局面，但公司未能有意义地展示这一点，这也是股价停滞的原因。Q2 的电话会议也没有真正解决 TAM 扩张的问题，这也是自那以后股价迅速下跌的原因。- 他表示管理层非常出色，清楚自己在做什么，这不是一个可以与之对赌的团队，但问题是华尔街并不相信他们的增长能在游戏之外进一步扩张。他自己也并未完全信服，并表示如果假期后的季度未能显示 TAM 在移动游戏之外扩张，他准备出售大量股票。- 他还表示，空头报告基本上只是噪音。从未出现过严重的问题，它们也没有任何现实依据。股价年初至今下跌了 50%……显然看起来像是一个便宜货，我想知道华尔街还能把它压得多低。它是唯一没有恢复的大型软件蓝筹股……有人在这里买入吗？来源：amit