T-Rex 2X Long Microsoft Daily Target ETF

三星证券：超大规模云厂商将在 2026 年第二季度至 2028 年第三季度经历短暂的自由现金流（FCF）赤字期，随后在 2029 年至 2030 年间迎来 FCF 的大幅扩张。

Anthropic CEO Dario Amodei 在 Sam Altman 和 Elon Musk 等领袖的支持下，呼吁有意放慢（“控制节奏” 而非完全停止）下一代前沿 AI 模型的发布。此举旨在为安全测试、评估框架和对齐研究争取足够的时间，以便在 AI 系统迈向自主能力阈值时保持同步。

由于芯片制造商被视为押注 AI 扩张的主要代理标的，这一 “踩刹车” 的呼吁引发了即时的情绪和估值冲击：

* 抛售与支撑位：$英伟达(NVDA.US) 股价立即回调 3.5% 至 8%，测试 210–212 美元附近的近期支撑位。

* 资本支出增长预期：英伟达的估值严重依赖云超大规模厂商（微软、Meta、Google、亚马逊）在 GPU 集群上持续进行数十亿美元的投资。“控制节奏” 意味着模型迭代速度放缓，预示着近期硬件订单可能出现延迟或温和化。

但我认为这是预期的重新校准，而非基本需求的崩溃，因为企业推理工作负载和当前模型部署仍应保持活跃。

因此，我将继续持有我的$英伟达(NVDA.US) 股份，并将在触及积累价位时加仓。

$Palantir Tech(PLTR.US)

Palantir $Palantir Tech(PLTR.US)：这次回调终于具有吸引力了吗？

Palantir 在 2026 年的急剧下跌更多是由估值压缩而非基本面恶化所驱动。在运营方面，该公司的业务依然非常强劲。2026 财年第一季度营收同比增长 85%，促使管理层将全年营收指引上调至 76.5-76.6 亿美元，其中美国政府收入增长 84%，商业收入继续保持三位数增长。（Palantir 投资者）

抛售源于三大担忧：2025 年 AI 热潮后的极端估值、对基础模型提供商（如 OpenAI 和 Anthropic）侵蚀企业 AI 市场的恐惧，以及对 Palantir 政府关系的政治审查，而非合同中标率的实际崩溃。事实上，积压订单和政府需求依然健康，没有证据表明资本支出的增加或管理战略的改变实质性地削弱了业务。（InsiderFinance）

从技术面来看，PLTR 仍位于关键移动平均线下方。初步支撑位在 106-110 美元附近（近期 52 周低点），而阻力位则在 50 日移动平均线附近的 134 美元。若能有效突破 134 美元，中期趋势将得到改善。（Barron's）

对于现金看跌期权卖方而言，需要保持耐心。隐含波动率颇具吸引力，但等待价格在支撑位上方企稳或确认更高的低点，会提供更好的风险收益比。寻求更强技术动能的投资者可以考虑 NVDA、ORCL、MSFT 或 META——这些公司都拥有持久的 AI 生态系统、更广泛的收入多元化以及更清晰的机构积累趋势。

生产力悖论的 J 曲线。

据媒体报道，亚马逊和台湾广达将投资 16 亿美元扩建其在德克萨斯州的 AI 服务器工厂，以加强供应链并提升 AI 服务器产量。明年美国将占广达全球产量的 20%，而目前产能分布为：墨西哥 70%、马来西亚 20%、欧洲 10%。

广达首席财务官陈华表示，广达计划于 2026 年下半年投入 9.42 亿美元（新台币 298 亿元）用于资本支出，高于今年上半年的 121 亿新台币。明年的资本支出还将更高，并计划在台湾和马来西亚建设新设施。$亚马逊(AMZN.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $Meta(META.US) $微软(MSFT.US) #server

来源：Dan Nystedt

涨幅超过过 8 ％

$微软(MSFT.US)在早些时候减持了部分微软仓位后，我又通过定投积累了不少股份。股价依然坚挺，但尚未出现让我能毫不犹豫卖出的理想离场点。

我目前既不激进加仓，也不减仓。只是持有现有仓位，等待更好的机会，而不是强行交易。

耐心是策略的一部分。错过完美的退出时机，好过制造一个糟糕的退出。

@Captain's Treasure