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三季度营收 104.6 万亿韩元、营业利润率 80%，双双创新高，DRAM 与 HBM 至 2029 年实质售罄，但非经营净支出 32.6 万亿韩元拖累净利，同时公司宣布 2026 财年约 100 万亿韩元股东回报。
媒体报告称，英伟达 AI 服务器建造成本上升，正推动台湾制造商为运营准备更多现金，因为单个 AI 机架的成本飙升：
- 英伟达 GB200 服务器机架估计每个 290 万美元
- 英伟达 GB300 为 400 万美元
- 英伟达 Vera Rubin（最新）为 600 万美元
- 更高的内存芯片价格意味着 DRAM 和 SSD 价格到 2026 年底将比 2025 年底上涨 130%，因此服务器制造商需要更多现金用于采购。
来源：Dan Nystedt
HDD 速度比 SSD 慢 100 倍，还容易受震动影响，为啥 AI 数据中心存冷数据还非要选它？答案就一个：便宜又能装，成本优势实在太明显。
AI 数据中心的冷存储要存啥？比如训练大模型用的海量原始视频、图片、文本，还有推理产生的日志、用户交互数据，这些数据量大但访问频率低，对速度没要求，核心需求是 “省钱、能装”。而 HDD 刚好满足这两点：它的单位存储成本只有 SSD 的 1/4 到 1/5，生产 1EB 存储的资本开支更是只有 SSD 的 1/50，大规模存储的话，能省一大笔钱。
反观 SSD，虽然速度快、延迟低，但价格太贵，要是用 SSD 存海量冷数据，成本会高到离谱。而且 HDD 虽然交付周期长（1 年左右），但 AI 数据中心的冷数据都是长期存放，提前规划备货就能解决交付问题。
所以就算 HDD 速度慢，只要成本优势还在，AI 数据中心就不会放弃它，短期内仍是冷存储的首选。
在 AI 需求的带动下，存储行业从 HBM 领域延伸至传统存储领域开启了本轮全面上行周期。以美光为例，在存储产品持续涨价的带动之下，公司的毛利率已经到了相对高位。美光公司更是将下季度毛利率指引给到了 66-68%，创出历史新高，这也意味着这轮存储周期的猛烈程度是高于以往的。存储产品的涨价，其实本身也是存储市场供需关系的反应。本轮 “供不应求” 的现象，主要是由 AI 服务器等相关需求的带动...
据称，英伟达正在与 SK 海力士合作开发一款全新的 AI 固态硬盘（SSD），其性能将是当前 AI 服务器 SSD 的 10 倍，该项目代号为 “Storage Next”。预计 2026 年推出原型。该产品被设计为 AI 服务器内存和存储之间的一个内存层，同时也为未来太空数据中心的需求做准备。这款新型 AI SSD 的性能目标是每秒 1 亿次输入/输出操作（哇！）。台湾的群联电子是共同开发者。$英伟达(NVDA.US) #SKhynix #Phison #SSD #Semiconductors
来源：Dan Nystedt