谷歌 Gemini 4 Argon 低價入局；ASML 財報平穩但指引剋制 ｜今日重要消息回顧

1014 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、北京時間今晚 20:30 將公佈美國 9 月 CPI 數據，市場一致預期整體 CPI 同比 3.6%、環比 + 0.6%，核心 CPI 同比 2.5%、環比 + 0.2%，是美聯儲 10 月利率會議前關鍵通脹參考指標。數據直接影響美債收益率、美股科技股估值。

2、國家統計局發佈 9 月國內物價數據，CPI 同比 + 0.9%、環比 + 0.2%，核心 CPI 同比 + 1.0%；PPI 同比 + 5.0%、環比 + 1.2%，PPI 同比創 2022 年 7 月以來新高，能源、電子產業鏈為主要拉動。 CPI 温和抬升，內需修復力度偏弱；PPI 大幅走強，印證工業端景氣回暖。數據利好週期、半導體產業鏈，但消費端修復偏弱，會約束市場對強穩增長政策的期待。

🐬 個股

1、$蘋果(AAPL.US)

蘋果發佈首款智能家居顯示屏 HomeView，售價 299 美元，搭建 HomeKit 家庭中樞；本週五摺疊屏 iPhone Duo 開啓預售，是當前市場核心關注新品。HomeView 補齊蘋果智能家居硬件拼圖，完善生態閉環；摺疊屏 iPhone 承載市場對蘋果硬件創新增量的期待，預售熱度將直接影響消費硬件板塊情緒，是短期核心觀察標的。

2、$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌正式推出旗艦大模型 Gemini 4 Argon，面向付費訂閲用户與 API 開發者開放，限時優惠 API 定價僅為 GPT-6 Astra、Claude Fable 5.1 的五分之一，優惠持續至 11 月 30 日。谷歌以激進低價策略打響全球大模型價格戰，搶奪企業與開發者客户，有望快速拉高調用量；但低價會壓縮行業整體毛利，進一步加劇賽道內卷，給國產大模型商業化帶來壓力。

3、$Meta(META.US)

Meta 上線 AI 驅動的 “你的算法” 工具，用户可通過自然語言自主設置偏好，定製 Facebook 信息流與 Reels 推薦內容。把內容分發選擇權交還用户，改善用户體驗，有望提升用户停留時長。Meta 核心收入來自廣告，信息流精細化運營將間接影響廣告投放效率，長期看有利於優化平台廣告價值。

4、$阿里巴巴(BABA.US)

阿里千問 10 月 13 日發佈 AI 眼鏡 N1、N1 Pro、AI 耳夾耳機三款硬件，全渠道現貨開售，硬件作為感知入口，賦能千問 Personal Agent 個人智能體。AI 可穿戴尚處早期，產品續航、場景剛需、用户體驗，是決定硬件能否規模化起量的核心。

5、$阿斯麥(ASML.US)

阿斯麥今日披露 2026Q3 財報，營收 116.6 億歐元，淨利潤 49.6 億歐元，毛利率 57.5%，同時上調全年營收指引至 440-450 億歐元。整體財報中規中矩，收入端和毛利率都達到了公司此前指引。海豚君已發佈簡評：如果公司管理層本次不能明確給出 2027 年的展望，短期內會讓市場有所失望。而從核心晶圓廠的資本開支看，下游對半導體設備的需求還是相當旺盛的，公司業績依然能實現高增的表現。今晚會有更詳細解讀分析。

6、$閱文集團(00772.HK)

閲文股價連日走強，旗下 IP 改編短劇《首輔嬌娘》連續多日登頂真人短劇熱播榜榜首，峯值熱度突破 6800 萬，第二季預約量超 300 萬，成為國慶檔爆款。網文 IP 儲備是閲文核心優勢，短劇打通 IP 輕量化變現路徑，回款快、彈性強。但短劇爆款具備強偶然性，能否穩定持續產出頭部內容，決定業績增長的持續性。

🐬 領漲板塊

滬深：油氣勘探與生產、綜合油氣公司、電影和娛樂；

港股：服裝零售商、專業消費者服務、住宅建築公司；

美股：石油和天然氣精煉和銷售、硬件和設備分銷商、農用機械。

🐬 明日關注

1、台積電公佈財報

2、美國 9 月 PPI 月率、美國 9 月 PPI 年率、美國 9 月零售銷售月率、美國 10 月費城聯儲製造業指數、美國 10 月紐約聯儲製造業指數、美國 8 月商業庫存月率。

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