American Electric Power

新動態：Thiel Macro（Peter Thiel 的基金）剛剛發佈了其 2026 年第二季度的 13F 文件

Thiel 連續兩個季度持倉為零，現在他帶着約 4.19 億美元的組合迴歸了

主要持倉：

• Amazon $亞馬遜(AMZN.US): 28.2%

• Vista Energy $Vista Energy(VIST.US): 18.1%

• Vistra $Vistra(VST.US): 14.1%

• American Electric Power $American Electric Power(AEP.US): 10.1%

• DTE Energy $DTE Energy(DTE.US): 9.6%

• FirstEnergy $第一能源(FE.US): 9.5%

• CMS Energy $CMS Energy(CMS.US): 9.4%

• X-Energy $X-Energy(XE.US): 0.9%

背景信息：Thiel 聯合創立了 PayPal 和 Palantir，是 Facebook 的第一個外部投資者，並管理 Founders Fund，該基金是 SpaceX 獲得的首筆機構資金

關於我們要披露的 13F 季度報告的一些想法……

首先，是第二季度各大基金買入的前十大標的：

$微軟(MSFT.US), $Meta(META.US), $Visa(V.US), $亞馬遜(AMZN.US), $BRK.B, $標普全球(SPGI.US), $谷歌-C(GOOG.US), $迪士尼(DIS.US), $第一資本金融(COF.US), $賽默飛世爾(TMO.US)

很明顯，大型投資者更青睞藍籌股和 “七巨頭”（Mag 7）公司，而非半導體公司。前十大買入股票中有四隻是 “七巨頭”。雖然半導體板塊有買盤，但主要來自像 David Tepper、Brad Gerstner 和 Chase Coleman 這樣的大佬。那些不那麼激進的大型基金只是在以折扣價買入一些最優質的企業，如 Visa、Amazon、Meta 和 Microsoft。

$優步(UBER.US) 獲得了一些大額買入。Ackman 將其倉位增加了 14%，Tepper 增加了 21%，Terry Smith 買入了 800 萬股。

$谷歌-C(GOOG.US)L 是被拋售最多的 “七巨頭” 股票。儘管它曾出現在買入前十中，但這主要是因為集中度與基金數量的對比。26 家大型基金減少了其持倉，而只有 4 家增加了，但增加的那幾家加倉力度很大。伯克希爾將其持股比例增加了 45%。

$SpaceX(SPCX.US) 有一些重買家，但這些基金似乎已有 xAI 相關頭寸，比如 Nvidia 和 AMD，他們在第二季度沒有賣出，也沒有在公開市場新買入。

$美光科技(MU.US) 和 $閃迪(SNDK.US) 在披露中並不突出。Tepper 賣出了其倉位的 40%。Brad Gerstner 增持了 20.9 萬股。

$台積電(TSM.US), $亞馬遜(AMZN.US), 和 $英偉達(NVDA.US) 繼續作為非常強勁的大盤股，要麼獲得了可觀的買入量，要麼在投資組合中保持持有，很少賣出。

Peter Thiel 披露了一個價值 4.18 億美元的投資組合，其中 72% 的資金配置在能源領域，這可能會成為下一個吸引大量買家的瓶頸。他的持倉包括：$亞馬遜(AMZN.US), $Visa(V.US)IST, $Visa(V.US)ST, $American Electric Power(AEP.US), $DTE Energy(DTE.US), $第一能源(FE.US), $CMS Energy(CMS.US), 和 $X-Energy(XE.US)。

總體而言，目前的傾向似乎是買入具有可持續盈利增長的大盤股，而非小型成長股。金融板塊和醫療板塊並沒有真正出現，但市場正在向這些板塊擴散。科技股繼續佔據主導地位。標普指數處於歷史新高，顯然買入遠大於賣出，但現在的問題是，許多基金何時會將資金配置到科技股之外？或者他們是否會繼續加倍下注於藍籌股和 “七巨頭” 相對於半導體板塊所看到的折扣，後者雖然在七月表現艱難，但仍以遠高於市場其他部分的倍數交易。

老實説，從這些披露來看，$優步(UBER.US) 對我來説是最具吸引力的。它已經停滯了整整兩年，自由現金流大幅增長，而且大機構正在大量買入。

有沒有哪些披露的股票讓你開始感興趣了？

來源：amit

⚡ 𝐔𝐏𝐃𝐀𝐓𝐄: $Bloom Energy(BE.US) Bloom Energy Expands Partnership With MiTAC to Power AI Server Manufacturing

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗕𝗹𝗼𝗼𝗺 𝗘𝗻𝗲𝗿𝗴𝘆 will deploy a fuel cell microgrid at 𝗠𝗶𝗧𝗔𝗖'𝘀 Fremont campus.

➤ Microgrid will power MiTAC's 𝗔𝗜 𝘀𝗲𝗿𝘃𝗲𝗿 manufacturing operations.

➤ Project expands Bloom's contracted onsite power across 𝘁𝘄𝗼 California sites.

➤ Bloom now serves nearly 𝘁𝘄𝗼 𝗱𝗼𝘇𝗲𝗻 AI infrastructure customers.

➤ Bloom's AI infrastructure portfolio totals approximately 𝟮𝟱𝟬 𝗠𝗪 of capacity.

➤ Fuel cell systems will operate as an 𝗶𝘀𝗹𝗮𝗻𝗱𝗲𝗱 𝗺𝗶𝗰𝗿𝗼𝗴𝗿𝗶𝗱.

➤ Project supports expanding AI server production as demand accelerates.

➤ Bloom says fuel cells provide fast-deploying, reliable onsite power.

➤ Bloom has also deployed fuel cells for customers including 𝗔𝗘𝗣, 𝗕𝗿𝗼𝗼𝗸𝗳𝗶𝗲𝗹𝗱, 𝗘𝗾𝘂𝗶𝗻𝗶𝘅, 𝗡𝗲𝗯𝗶𝘂𝘀, and 𝗢𝗿𝗮𝗰𝗹𝗲.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Highlights rising power demand across the AI infrastructure supply chain.

➤ Reinforces Bloom's growing position in onsite power for AI infrastructure.

➤ Demonstrates manufacturers are adopting onsite energy to avoid grid constraints.

➤ Expands Bloom's exposure to the fast-growing AI infrastructure market.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:

𝗔𝗺𝗮𝗻 𝗝𝗼𝘀𝗵𝗶, Chief Commercial Officer at Bloom Energy:

“As the buildout of AI infrastructure accelerates, demand for power is growing at every layer of the ecosystem. We're seeing that demand translate into rapid customer adoption. Today, Bloom serves nearly two dozen AI infrastructure customers with approximately 250 MW of capacity, from a running start of nearly zero in this segment just two years ago. Projects like MiTAC demonstrate that Bloom is the standard for onsite power, helping customers – from data centers to advanced manufacturers – move faster and build the infrastructure powering the AI economy.”