$AppLovin(APP.US)
週末與一位前 AppLovin 員工交談，以下是他的一些看法：- AppLovin 的業務一直是移動遊戲內的廣告。它非常盈利，每天有 10 億人玩遊戲，而 $Meta(META.US) 或 $谷歌-A(GOOGL.US) 未能打破其護城河。但是，增長率已從 70% 放緩至目前的 55%，這令人難以置信，但對於華爾街來説還不夠好，因為他們尚未看到總潛在市場（TAM）的擴張。- 移動遊戲的機會很大，但被視為飽和，且該類別的高增長率可能不可持續。- 公司指引將增長率保持在 30% 以上，但同比增長率的下滑損害了市場情緒。AppLovin 可以通過展示其電商擴展能增加 TAM 來改變這一局面，但公司未能有意義地展示這一點，這也是股價停滯的原因。Q2 的電話會議也沒有真正解決 TAM 擴張的問題，這也是自那以後股價迅速下跌的原因。- 他表示管理層非常出色，清楚自己在做什麼，這不是一個可以與之對賭的團隊，但問題是華爾街並不相信他們的增長能在遊戲之外進一步擴張。他自己也並未完全信服，並表示如果假期後的季度未能顯示 TAM 在移動遊戲之外擴張，他準備出售大量股票。- 他還表示，空頭報告基本上只是噪音。從未出現過嚴重的問題，它們也沒有任何現實依據。股價年初至今下跌了 50%……顯然看起來像是一個便宜貨，我想知道華爾街還能把它壓得多低。它是唯一沒有恢復的大型軟件藍籌股……有人在這裏買入嗎？來源：amit