海豚日報 | 馬斯克喊“200家新雲要死”，AI 算力何時短缺變閒置？
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- 馬斯克稱債市關閉將導致 200 多家新雲死亡和合並，引發市場對 AI 算力從短缺轉向閒置的擔憂。
- SPCX 洽談 8 萬個基站劍指美國第四大運營商，導致傳統電信股大跌、鐵塔股大漲。
- 網安股受漏洞及預算增加驅動普漲，而油價走高與通脹擔憂則壓制了美股市場情緒。
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ORCL: AI boosts the optics, but what backs the bottom line?
DolphinResearch·- 甲骨文發佈 27 財年第一季業績，核心 OCI 業務營收同比大增 121% 超預期。 - 儘管傳統業務疲軟且毛利率下滑，但在強勁的 AI 雲租賃拉動下，整體營收加速增長。 - 公司 Capex 暴力拉昇導致現金流承壓，但客户預付款與股權融資有效緩解了資金壓力。ORCL (Trans): OCI +121%, cash flow still -$5bn
DolphinResearch·- 甲骨文發佈 FY27Q1 財報，總收入 193 億美元同比 +30%，上調全年收入至至少 900 億美元。 - Q1 OCI 增 121%，自由現金流 -50 億美元，全季資本開支達 280 億美元。 - RPO 增加 260 億美元，約束點從 GPU 轉向發電與數據中心，管理層對產能落地信心充足。