PROS控股

我認為 $蘋果(AAPL.US) 的九月營收指引將與華爾街預期持平或略高。

這一展望將受到兩種新力量的影響：一是未來六個月可能轉向交錯發佈 iPhone 計劃帶來的逆風，二是價格上漲帶來的順風。

我預計這些因素的綜合結果將使九月的整體營收指引與華爾街預期持平或略好，目前華爾街的預期為同比增長 12%。

考慮到較高的基準，我的樂觀前景可能顯得過於激進。華爾街預計六月 iPhone 增長 21%，九月增長 18%，而該細分市場在 FY22-FY25 期間年均增長率僅為 2%。

我樂觀的理由：

1. iPhone 正受益於 FY21 年 39% 的高增長所帶來的升級浪潮。

2. 交錯的升級計劃將迫使那些歷史上購買新款低價型號且現在需要手機的用户升級到 Pro 型號。我預計九月份摺疊屏手機的出貨量最多隻佔一小部分。

3. 價格上漲幅度可能在 15% 左右。雖然這一漲幅會抑制需求，但後續效應仍應為淨正面影響。

來源：Gene Munster

$蘋果(AAPL.US) 可能會提高設備價格，因為內存變得太貴了。蒂姆·庫克基本上是説，芯片短缺現在開始掏空我們的錢包了。而且 Vision Pro 負責人跳槽到 OpenAI 也對市場情緒沒有幫助。雖然持有，但老實説，今年對蘋果並不感到興奮。

突發新聞：蘋果的 Vision Pro 和智能眼鏡部門主管將離職，加入 OpenAI 的硬件部門，這是對蘋果在該領域努力的最新打擊。

來源：馬克·古爾曼

$福特汽車(F.US) 🚘🚗

福特汽車在我的投資組合裏紅了好一陣子了，所以看到它終於翻綠，讓我又仔細審視了一下這家公司。

讓我印象深刻的是福特 Pro，它的商業和車隊業務單元，這可能是公司長期故事中更重要的部分之一。

福特 Pro 不僅僅是銷售卡車和貨車。它通過車隊車輛、維修服務、融資、遠程信息處理、充電解決方案以及幫助企業管理生產率和車輛健康狀況的軟件工具來支持商業客户。這為福特提供了一個超越消費者汽車銷售的更具韌性的角度。

我欣賞的是，福特 Pro 讓福特得以接觸商業車隊、物流、基礎設施支出以及可重複的軟件/服務收入。這可能有助於平衡來自電動汽車虧損、召回成本、競爭以及通常的汽車行業週期風險的一些壓力。

對我來説，這不是一個 “因為它翻綠了就盲目買入” 的交易。我把盈虧翻綠視為一個重新評估公司基本面是否在改善的機會。福特 Pro 是我仍然感興趣的主要原因，因為它讓福特看起來不那麼像一家老派的汽車製造商，而更像是一家商業出行和車隊服務公司。

同樣在《Power On》中：以下是關於 Vision Pro 和 visionOS 現狀的真相（而且別對 visionOS 27 抱太大期望，除了功能對等之外）。

來源：Mark Gurman

同樣在《Power On》中：內存短缺可能推遲蘋果今年部分新款 Mac 的發佈。新款 Mac Studio 現在預計在 10 月左右發佈，而帶觸控屏的 MacBook Pro 則可能要到 2026 年底到 2027 年初的時間線才會推出。

來源：Mark Gurman

⚡ 更新: $優步 (Uber) 將以 2.7 億歐元收購外賣超人 4.5% 的股份

👉 要點概覽:

➤ 優步將以2.7 億歐元收購外賣超人4.5%的股份。

➤ 收購價格定為每股20 歐元，溢價22%。

➤ 股份從Prosus處購得，以滿足監管要求。

➤ 此次出售與 Prosus 以41 億歐元收購Just Eat Takeaway的交易相關。

➤ Prosus 的持股比例將從約27%降至約21%。

➤ 優步擴大了其在全球外賣市場的戰略地位。

➤ 此前，優步在2024 年已進行了3 億美元的投資。

來源: Hardik Shah