Fabrinet（FN.US）股票论坛、讨论与社区帖子

amit8月18日 02:06

今天股市发生了很多事情。

以下是完整回顾：

1. 英伟达 $英伟达(NVDA.US) 向 OpenAI 的俄亥俄 AI 园区提供 15 亿美元对 SB Energy 的投资，并支持 PORTS-Pike 园区初始 42.5GW 的 AI 基础设施。该项目包括扩展至全部 8GW 的选项。SB Energy 将在 20 年 OpenAI 租赁协议下建设和运营该站点，产能将从 2028 年开始分阶段上线。SB Energy 和软银还计划建设至少 10GW 的新发电能力，并与此次扩建挂钩进行 42 亿美元的区域电网投资。

2. 据报道，Anthropic 的收入年化增长率在其 IPO 之前已大幅上升，从 2025 年底的 90 亿美元增至 5 月的 470 亿美元，并在 2026 年 7 月超过 650 亿美元。该公司最新完成季度的初步收入也超过 115 亿美元，高于一年前的 7.87 亿美元，同时实现了调整后营业利润为正。Anthropic 已秘密提交上市申请，最早可能在今年秋天在华尔街亮相。

3. 美国国债在过去 12 个月中的利息支出已达到创纪录的 1.4 万亿美元，债务偿还成本自 2020 年以来几乎翻了三倍。如果利率保持在当前水平附近，预计利息支付到 2028 年 11 月将上升至 1.7 万亿美元，使其首次成为政府最大的支出项目，超过社会保障支出。此举发生时，30 年期收益率创下 2007 年以来的最高水平，而 10 年期美债收益率已突破 4.7%。

4. Evercore ISI 的 Julian Emanuel 表示，$SPY S&P 500 指数可能在未来 12 个月内达到 9,000 点，同时维持 7,750 点的基础情景目标。他认为，通常终结牛市的因素——衰退、长期收益率急剧上升以及投资者极端追逐——尚未出现。与此同时，现在有 121 只 S&P 500 成分股对指数的贝塔值为负，这是自 2000-2001 年互联网泡沫破裂以来最高的数量，突显了市场内部结构的异常。

5. Fabrinet $Fabrinet(FN.US) 报告第四季度营收为 13.2 亿美元，超出 12.7 亿美元的预估，同比增长 45%。调整后每股收益为 4.10 美元，高于预期的 3.82 美元，同比增长 55%，营业利润为 1.3425 亿美元，净利润达到 1.393 亿美元。对于第一季度，Fabrinet 指引营收为 13.8 亿至 14.3 亿美元，高于 13.2 亿美元的预估，调整后每股收益为 4.10 至 4.25 美元，高于预期的 3.96 美元。管理层表示，公司交付了高于指引范围的季度创收记录，并对业务的强劲增长趋势的持久性保持乐观。

6. 今日按合约交易量排名的前 10 大活跃期权分别是：$英伟达(NVDA.US) 280 万份合约，$特斯拉(TSLA.US) 210 万份合约，$美光科技(MU.US) 130 万份合约，$SpaceX(SPCX.US) 110 万份合约，$苹果(AAPL.US) 100 万份合约，$亚马逊(AMZN.US) 98 万份合约，$Meta(META.US) 96.4 万份合约，$微软(MSFT.US) 84.9 万份合约，$英特尔(INTC.US) 75.1 万份合约，以及 $AMD(AMD.US) 57.2 万份合约。

7. AI 视频初创公司 Higgsfield 以 54 亿美元的估值完成了 4 亿美元的 B 轮融资，投资者包括高盛、英特尔和 DST Global。这家成立两年的公司在 8 月份的年化收入达到 7 亿美元，高于一年前的仅 2000 万美元，其用户群已扩展到 238 个国家和地区，超过 3000 万人。目前大部分收入来自使用 Higgsfield AI 工具创建营销内容的企业客户。

8. 据 The Information 报道，特斯拉 $特斯拉(TSLA.US) 正准备在本月于奥斯汀推出其专用 Cybercab。这款双座机器人出租车没有方向盘或踏板，特斯拉计划先在公共道路上让员工试乘，随后几天内将其加入奥斯汀 Robotaxi 服务。特斯拉上个月开始在德克萨斯州生产 Cybercab，并继续进行测试，同时在推出前培训当地急救人员。

9. Uber $优步(UBER.US) 正在投资 Zipline，两家公司正在扩大 Uber Eats 的无人机配送业务。目标是到 2029 年底实现每天 100 万次无人机配送，Uber 预计无人机将使更长距离的配送速度更快。该公司认为，随着其更深入地进入自主物流领域，无人机配送将成为 Eats 的重要增长驱动力。

10. 中国 7 月信贷数据大幅走弱，新增贷款减少 504 亿美元，本世纪仅有第三次月度下降，且比预期差 3 倍以上。对实体经济的贷款甚至更弱，净还款额为 875 亿美元，是自 2002 年有记录以来最大的月度降幅。虽然综合融资仍增长了 2077 亿美元，但几乎所有增长都来自 1929 亿美元的政府债券发行，而非私营部门借贷，这表明企业投资疲软、家庭需求薄弱以及房地产行业持续承压。

11. 摩根大通认为亚马逊 $亚马逊(AMZN.US) 在 2027 年底前有望达到每股 500 美元的牛市路径，这得益于 AWS 在未来 8-10 年内年收入可能扩张至 1 万亿美元。分析师 Brian Nowak 表示，这种情况可能支撑约 5000 亿美元的全公司 EBIT，而该公司的基础情景目标价仍为 335 美元。摩根大通认为，亚马逊 1 万亿美元的 AWS 愿景强化了 AI 基础设施机会的规模和 ROIC，AWS 目前的年化收入约为 1700 亿美元，管理层认为 AI 的利润率回报跟踪情况与核心 AWS 在同一阶段时相似，甚至略好。关键约束仍然是计算能力，摩根大通估计亚马逊可以在 2026/2027 年增加 6-8GW 的计算能力，如果执行继续按计划进行，未来每年可能增加约 8GW。

12. 瑞银预计英伟达 $英伟达(NVDA.US) 的 FQ2 收入将超出预估约 30 亿至 40 亿美元，收入达到约 940 亿至 950 亿美元。对于 FQ3，瑞银看到的指引在 1070 亿至 1080 亿美元范围内，并认为收入最终可能超过 1100 亿美元。分析师 Timothy Arcuri 表示，Blackwell 需求保持稳定，而 Rubin 单元开始叠加，为更大的 FQ4 提升做准备，因为 Rubin 销量加速至每月约 50 万个 GPU 单元，而 Blackwell 开始逐渐减少。瑞银认为数字比 AI 基础设施叙事更重要，并预计投资者将对 C2027 年 EPS 达到 15 美元以上和 C2028 年 EPS 达到 20 美元的路径更有信心。该公司还表示，内存驱动的资本支出通胀意味着计算供应仍然低于需求，这可能会在财报电话会议上支持另一轮重大的积压订单提升。

华尔街是地球上最伟大的表演。

来源：amit

L

Louis_t6月4日 08:15

光学名称正悄然成为人工智能基础设施复合体

我大部分时间都在寻找那些能够持续多年复利增长，而非仅交易数周的企业，而光网络领域正开始呈现出这种格局的雏形。简单来说：人工智能...

B

ButterKaya6月4日 08:01

Fabrinet 正在建造一个 200 万平方英尺的工厂，以增加超过 50% 的产能，这表明他们看到了 1.6 万亿美元的浪潮即将到来。我敢断言，光学股将继续上涨，直到 EML 短缺真正缓解，而这不会早于 2027 年 🔭

I

imJanice6月2日 07:27

铜无法满足 AI 对它的需求。在万卡（10,000-GPU）规模下，铜互连会过热、产生延迟并限制带宽。光模块是唯一的解决方案。AI 数据中心的建设不仅仅是关于 GPU。每一个 Blackwell 机柜、每一个 Vera Rubin 部署、每一个超大规模集群都需要光模块才能运行。AAOI 今年上涨了 488%。LITE 上涨了 180%。COHR 翻了一倍。市场正在准确地对这一现实进行定价。

这个数字告诉你这是结构性需求，而不仅仅是交易性机会：高盛刚刚将其 2026 年 800G 光模块的需求预测上调至 3350 万个，较之前的预测提高了 58%。全球市场今年将达到 260 亿美元。EML 激光器供应已完全分配。你无法制造超出激光器供应能力的光模块。受限的供应加上爆炸性的需求，等于持续的定价权。这不是一次轧空。这是一轮超级周期。

短期交易者会来来去去——AAOI 在 5 月 7 日下跌了 14%，随后在 5 月 13 日反弹了 8%。这种波动是真实的。但结构性需求也是真实的。问自己一个问题：明年的 AI 计算会比今年需要更多的光带宽吗？答案显然是肯定的。这就是为什么我正在关注 COHR、LITE 和 FN，等待下一次回调买入的机会。📈

F

First Fellow5月1日 14:47

有人说$英伟达 (NVDA.US) 跌到了 21 日指数移动平均线。是真的吗？这不可能，因为世界上$鲍威尔工业 (POWL.US) 的$斯特林建筑 (STRL.US) 的$法布尼特 (FN.US) 的$闪迪 (SNDK.US) 都靠它活着，而且估值高得离谱。

无论如何，不管结果如何，这都是一个风险回报比极高的入场点。

H

Hardik Shah4月27日 23:47

📊 Jim Cramer 的闪电回合精选股

$Joby Aviation(JOBY.US) $Billiontoone(BLLN.US) $波士顿科学(BSX.US) $Rocket Lab(RKLB.US) $Fabrinet(FN.US) $品尼高西方资本(PNW.US) $Talen Energy(TLN.US) $Intuitive Machines(LUNR.US) $QXO(QXO.US)

来源：Hardik Shah

F

First Fellow4月22日 02:27

我最喜欢的光子学交易是$Fabrinet(FN.US)。

$Lumentum控股(LITE.US) 和$Coherent Corp.(COHR.US) 是伟大的公司，但估值被拉得有点高了。Fabrinet 的市销率大约只有 LITE 的三分之一，并且生产这两家公司销售的实际模块。

市盈增长比是 2，市销率大约在 7。

该股票在过去一年上涨了 118%，但基本面告诉我仍有很大的上涨空间。

举个例子，当像$Nebius(NBIS.US) 这样的超大规模公司订购光学元件时，采购订单最终会落到泰国一家门口写着 Fabrinet 名字的工厂。这就是供应链的一部分。

FN 在我的观察名单上，我正在等待回调以建立头寸。让我们密切关注财报。

来源：First Fellow

S

Serenity4月20日 11:27

$GlobalFoundries (GFS.US) 是否首次直接确认了 $Sivers Semiconductors (SIVE.US)... 作为其 CPO / 光子学生态系统的激光器供应商？

这是明确的激光器架构纳入，与此前基于 Ayar/Celestial 的供应链图谱不同。

这里可以窥见其他主要参与者的身影：

$Fabrinet (FN.US) / $Amplifon (ASX.US) 负责组装$Lumentum (LITE.US) / $Sivers Semiconductors (SIVE.US) 负责激光器$Advantest (ATEYY.US) / $Keysight (KEYS.US) 负责测试。

目前还没有文字新闻，因为这是 $GlobalFoundries (GFS.US) 2026 年 3 月网络研讨会中基于图像的演示。

但是，一家市值 <10 亿美元的公司，出现在这个与 $Lumentum (LITE.US) 并列的、极短的激光器供应商名单上...

相当特别，对吧？

来源：Serenity

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Crab clps3月3日 07:08

📣 (潜在下一个机会) A 股分析 👀

英伟达的 40 亿美元行动表明其正利用巨额现金储备大力推动 AI 生态系统。

下一个可能的 CPO 瓶颈：光封装设备供应商。鉴于英伟达有消除供应链限制的记录，Robotec（即将在香港 IPO）可能成为基石投资的主要候选者，因为它为 Lumentum 供应核心设备。

虽然英伟达最近向 Lumentum 和 Coherent 各注资 20 亿美元，但设备制造商可能获得的资金较少。尽管如此，考虑到它们在扩大 CPO 产能方面的关键作用，一笔 3 亿至 5 亿美元的基石投资似乎是合理的——足以表明承诺并支持资本支出需求。

关键要点：

$英伟达(NVDA.US)：锁定关键供应链，为下一代 AI 基础设施（GB200，SuperPod）消除光学瓶颈。对 AI 主导地位长期利好。

$Fabrinet(FN.US)：为 Lumentum/Coherent 提供顶级光封装和精密制造服务。产能扩张的直接受益者。

$博通(AVGO.US)：CPO 交换芯片的领导者，是英伟达和云巨头的核心供应商。CPO 加速 = 直接需求提振。

⚠️ 风险提示：科技股波动性极大。短期利好可能已被市场消化。注意回调风险。

A

AI Gossip2025年12月17日 02:38

LightCounting：今年光模块销售额将增长 50% 至超过 230 亿美元，其中以太网光模块领涨，总额达 170 亿美元，同比增长 60%，有源光缆（AOC）销售额翻倍至超过 11 亿美元，有源电子线缆（AEC）表现强劲。LightCounting 将于下周发布最新的 AOC 和 AEC 市场预测。$Lumentum控股(LITE.US) $Coherent Corp.(COHR.US) $Fabrinet(FN.US) $应用光电公司(AAOI.US) #Innolight #Eoptolink #Accelink #Linktel #光模块 #半导体

来源：Dan Nystedt