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媒体报道称，受强劲 AI 需求推动，且在行业巨头英飞凌（Infineon）提价之后，台湾功率半导体制造商计划于 10 月前对未签约芯片涨价 10%-15%。这是台湾企业第 3 次提价，2026 年上半年平均涨幅达 15%-20%。下半年的需求进一步走强。
Nvidia 的 AI 工厂计划要求升级至 800VDC，提高了对所有组件的性能要求，并为采用碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）材料制造的高端功率芯片开辟了新的增长空间。 $英飞凌(ADR)(IFNNY.US) $意法半导体(STM.US) $德州仪器(TXN.US) $安森美半导体(ON.US) $Wolfspeed(WOLF.US) #FujiElectric #Rohm #MitsubishiElectric
来源：Dan Nystedt
$安森美半导体(ON.US) 第二季度盈利超预期翻倍 🔥
调整后每股收益：0.74 美元 vs 预期 0.71 美元销售额：16.03 亿美元 vs 预期 15.88 亿美元🟩 +5.73%速览 | 本周即将发生的事件 - [2026 年 8 月 3 日 - 8 月 7 日]
🌐 地缘政治与宏观动态：伊朗冲突与能源停火迷雾：特朗普总统最初宣布，应中东国家请求并声称已达成初步协议（包括开放霍尔木兹海峡和结束核威胁），他取消了原定的对伊朗打击计划。然而，伊朗国家媒体迅速否认存在任何此类协议。阿曼谈判：伊朗和阿曼就通过霍尔木兹海峡的过境问题进入最后阶段的谈判，尽管伊朗声称这与关闭或重新开放海峡无关。人道与经济代价：冲突已导致 653 名美军伤亡（其中包括 64 名高级军官）。汽油与通胀：高企的汽油价格（从近期高点 3.50 美元/加仑回落至 3.11 美元/加仑的趋势）继续引发通胀担忧，这可能促使美联储在年底前考虑加息。📊 财报日历亮点（8 月 3 日 – 8 月 7 日）虽然主要超大规模云厂商上周已结束财报季，但本周有几只影响市场的股票将公布业绩：周一 ($Palantir Tech(PLTR.US),$安森美半导体(ON.US))：关注 Palantir 的高增长可持续性及 AI 平台，以及安森美半导体的功率半导体需求。周二 ($AMD(AMD.US),$Arista Networks(ANET.US), $Astera Labs(ALAB.US),$卡特彼勒(CAT.US))：重点包括 AMD 的销售增长和 CPU 需求、Arista Networks 的网络需求、Astera Labs 的供应动态，以及卡特彼勒的发电机销售。周三 ($闪迪(SNDK.US), $西部数据(WDC.US),$TTM 科技(TTMI.US))：闪迪和西数将提供关于 NAND/HDD 需求、利润率及前景的见解，而 TTM Technologies 则报告 AI 相关的 PCB 需求。周四 & 周五 ($应用光电公司(AAOI.US), $奇景光电(HIMX.US),$AECOM(ACM.US), $Oklo(OKLO.US),$Vistra(VST.US))：关注领域包括光模块需求（AAOI）、中国晶圆厂设备支出（ACM），以及 AI 电力需求（Oklo, Vistra）。📈 市场情绪与技术面半导体超卖：半导体板块目前正经历自 3 月下旬底部以来的最严重超卖状况。然而，SOX 指数仍较峰值下跌 19%，这表明应避免 FOMO 式买入。风险/回报：许多股票被认为相比 4 月和 5 月具有更好的风险/回报特征。📅 经济日历（8 月 7 日，周五）就业报告：非农就业人数预计为 9.1 万人（高于此前预期），失业率预计将从 4.2% 微升至 4.3%。市场影响：如果劳动力市场表现强于预期，可能给美联储提供更多理由在未来实施加息，从而推高债券收益率。链接 👇德州仪器 $德州仪器(TXN.US) 的直流电源销售额同比翻倍，毛利率环比增长 330 个基点。随着资本支出的削减，自由现金流激增，但这是少数几家在所有资本支出上领先于曲线、提前准备好产能的公司之一。
他们在业绩电话会议中提到，随着更多数据中心建成并上线，功率半导体的内容占比只会增长。尽管盘后反应不佳，但他们交出了一份出色的财报，预计未来可预见的数据中心销售将保持强劲。功率半导体前景看好，而许多人因其他标的而忽视了它们。$英飞凌(ADR)(IFNNY.US) $安森美半导体(ON.US) $意法半导体(STM.US) $亚德诺(ADI.US)
$露露乐蒙(LULU.US)
由于投资者质疑其高端运动休闲护城河是否正在消退，露露乐蒙的股价受到了惩罚。从卡尔文·麦克唐纳到前耐克高管海蒂·奥尼尔的过渡增加了执行风险，但也提供了重振产品创新和全球扩张的机会。2025 财年营收达到 111 亿美元，而 2026 财年第一季度营收增长 4% 至 25 亿美元，尽管可比销售额仅增长 1%，且管理层承认北美需求疲软。(露露乐蒙)
其护城河仍然具有差异化。与耐克、阿迪达斯和昂跑不同，露露乐蒙通过直接面向消费者的销售、强大的社区参与度和高端定价，主导了高端瑜伽和生活方式服装这一细分市场，其利润率仍超过大多数同行。然而，包括 Alo、Vuori 和传统运动品牌在内的竞争对手正在缩小创新差距，而曾经是其增长引擎的中国市场正显示出放缓迹象。(金融时报)
从基本面来看，露露乐蒙仍然拥有低负债的资产负债表、健康的现金流产生能力和可观的净现金头寸。从技术面来看，在股价损失超过一半价值后，该股仍处于长期下跌趋势中，这表明投资者应等待持续走高的模式出现后再转为看多。该业务仍然高度相关，但未来 12 个月将决定管理层能否重振产品势头，并证明其高端品牌仍拥有定价权。
高盛发布了一份主要细分市场/产品的供需热图及价格趋势。为提供概览，以下是各层级的一些关键公司：
DRAM
SK 海力士 $000660.KS
NAND
SK 海力士 $000660.KS
近线硬盘
希捷科技 $希捷科技(STX.US)
晶圆代工 - 台积电与中国本土
中芯国际 $0981.HK
模拟半导体 - 全球与中国本土
英飞凌科技 $IFX.DE
半导体设备 - 日本与中国本土
东京电子 $8035.T
光通信 - 线缆、连接器、器件
Coherent $Coherent Corp.(COHR.US)
MLCC
Vishay Intertechnology $威世科技(VSH.US)
ABF 载板
欣兴电子 $2302.TW
PCB/CCL
胜宏科技 $300476.SZ
T-Glass
日东纺 $6762.T
InP 衬底
AXT 公司 $AXT公司(AXTI.US)
钽粉
Advanced Metallurgical Group $Affiliated Managers(AMG.US).AS
硅片
信越化学 $4063.T
注：未覆盖所有可能的公司。此为简要概览。
$安森美半导体(ON.US) 我理解你对其他 AI 公司有 FOMO，但在花大钱买公司之前，先展示一下你能做什么。 $Synaptics(SYNA.US)
📢 最新消息：安森美将以 70 亿美元全股票交易收购新突思 - $安森美半导体(ON.US) $Synaptics(SYNA.US)
👉 关键要点：➤ 安森美将以全股票交易方式收购新突思，交易价值约70 亿美元。➤ 新突思股东每股将获得1.350 股安森美股票。➤ 换股比率较 10 日成交量加权平均价有19% 的溢价。➤ 新突思股东将拥有合并后公司约12% 的股份。➤ 交易已获两家公司董事会一致批准。➤ 交易预计在2027 年中完成，需经股东和监管机构批准。➤ 安森美预计此次收购将在18 个月内对非公认会计准则每股收益产生增值效应。➤ 公司目标在收购后实现每年2 亿美元的协同效应。➤ 合并后的公司到 2030 年可能将其可寻址市场扩大300 亿美元至2430 亿美元。👉 为何重要：➤ 此次收购拓宽了安森美在边缘人工智能、连接和传感领域的产品组合。➤ 结合的技术加强了对汽车、工业和人工智能基础设施市场的布局。➤ 预期的协同效应和每股收益增值可能提升长期股东价值。👉 专家声明：➤ “向物理人工智能的转变将需要电源、传感、连接计算和控制无缝协同工作。” — 安森美总裁兼首席执行官Hassane El-Khoury。➤ “全股票结构让我们的股东能够参与未来激动人心的增长和价值创造机会。” — 新突思总裁兼首席执行官Rahul Patel。$安森美半导体(ON.US) | 富国银行将ON Semiconductor的目标价从$115上调至$140，维持买入评级。分析师重申买入评级，同时将目标价上调至 140 美元。
选择你的半决赛。 ⚔️
