港股四月开局吹响反攻；B 站大刀阔斧重构推荐逻辑｜今日重要消息回顾

0401 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、美伊两国元首释放出结束冲突的开放信号，市场对中东全面战争的担忧显著降温。受此提振，美股周二全线收高，国际油价随之回落，美油、布油双双下跌，缓解了通胀担忧。另外，白宫表示，美东时间周三晚 9 点（北京时间周四上午 9 点），特朗普将发表全国讲话，提供关于伊朗局势的重要更新。

🐬 个股

1、$台积电(TSM.US)

台积电日本 JASM 二厂由 6nm 升级为 3nm，月产能 1.5 万片 12 寸晶圆，2028 年量产；同步获批 300 亿美元海外增资用于外汇管理。日本厂定位为先进制程全球备份，配套索尼、丰田、电装等本土产业链。地缘分散化 + 先进制程扩产双逻辑落地。强化台积电全球产能安全冗余，绑定日本汽车 / 图像传感高端需求。

2、$迈威尔科技(MRVL.US)

英伟达向迈威尔投资 20 亿美元，纳入 AI 生态；双方在 NVLink Fusion、硅光子、AI-RAN（5G/6G）深度合作。迈威尔提供定制 XPU 与网络方案，与英伟达 GPU/DPU 全栈兼容。迈威尔获资金与生态双重赋能，消息一出，迈威尔股价单日飙升 11%。

3、$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌 DeepMind 宣布推出 Veo 3.1 Lite。该模型主打极致性价比，定价仅为 Veo 3.1 Fast 的 50% 以下，且生成速度持平。它支持 720p/1080p 分辨率、多画幅切换及 4-8 秒时长。此外，谷歌预告将于 4 月 7 日进一步下调 Fast 版售价，意在通过激进定价策略从开发者端抢夺市场。

4、$Coreweave(CRWV.US)

AI 云服务商 CoreWeave 获 85 亿美元延迟提款定期贷款（DDTL），为全球首笔投资级 GPU 资产融资。穆迪 A3、DBRS A 评级，黑石领投，三菱日联、摩根士丹利、高盛、摩根大通参与；无追索权、2032 年到期，用于扩产与头部 AI 客户合同。验证 GPU 作为高评级硬资产的融资能力，打开 AI 基建低成本融资空间。CoreWeave 资本结构优化、扩张加速，强化与 AWS、GCP 差异化竞争。

5、$哔哩哔哩(BILI.US)

B 站正式下线基于用户喜好的 “猜你喜欢” 推荐算法，不再按历史行为投喂；上线基于 AI 内容理解 + 社区互动质量的新算法，主打打破信息茧房、提升内容多样性。若效果验证，或引领内容平台从 “算法投喂” 向 “主动探索” 转型。

6、海豚君关注财报及电话会

智谱：《智谱：赚 7 亿、亏 32 亿？梦想在上，谈亏 “格局小了”》、《智谱（纪要）：以模型能力上界和技术驱动为核心》

名创优品：《名创优品：大店增收，海外增利，IP 零售即将迎来顺风局？》

京东方：《京东方：周期太 “熬人”，龙头也只赚辛苦钱？》

阳光电源：《阳光电源：平地起惊雷，储能火热，阳光 “凉透”？》、《阳光电源（4Q25 纪要）：26 年储能出货目标增长接近 40%-50%》

鸣鸣很忙今晚公布财报。