SK 海力士謀劃美國本土造存儲；谷歌實時語音 AI 登場｜今日重要消息回顧

0916 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、香港特區發佈《香港特別行政區經濟和社會發展第一個五年規劃（2026—2030）》，為迴歸後首份五年發展綱領，對接國家十五五規劃，重點鞏固國際金融、科創中心，加速北部都會區建設，同步完善民生配套。這份中長期規劃有利於穩定外資預期，強化香港 “由治及興” 的發展主線，短期利好港股金融、科創板塊情緒，但產業落地需要持續跟蹤政策配套與項目兑現節奏。

2、美聯儲 9 月決議今晚凌晨出爐，CME 數據顯示市場押注加息概率升至 94%，若落地，聯邦基金利率區間將上調至 3.75%-4%。當前高油價再度推升通脹擔憂，加息預期持續壓制資產估值，美股三大指數延續跌勢。市場當前幾乎完全計價本次加息，核心焦點不在於是否加息，而在於美聯儲會後表態，若釋放偏鷹後續指引，美債與權益市場或將繼續承壓。

🐬 個股

1、$寧德時代(03750.HK)

寧德時代近兩日股價持續下行。小米、蔚來等多家頭部新能源車企推進動力電池供應體系重構，通過引入二線電池廠商、自研電池等方式降低單一供應商依賴，也就是市場熱議的 “去寧化” 趨勢。儘管公司當前訂單體量仍穩固，但市場擔憂中長期訂單份額被分流，龍頭不可替代性邏輯被重新定價。短期板塊博弈加劇，需持續跟蹤車企定點情況。

2、$SK海力士(SKHY.US)

據外媒，SK 海力士正和英特爾探索合作，計劃首次在美國本土製造存儲芯片，方案包括租賃英特爾俄亥俄州工廠或聯合雲廠商成立合資公司。目前談判仍處於早期探索階段，尚未達成最終協議，先進存儲技術出海還面臨韓國本土監管審查。若落地，可幫助 SK 海力士規避地緣風險、貼近北美 AI 算力客户，同時盤活英特爾閒置晶圓產能，利好全球存儲供應鏈本土化佈局。

3、$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌 9 月 15 日發佈 Gemini 3.8 Live 與 Gemini 3.8 Live Extended Thinking：前者支持 97 種語言、近實時視覺、異步工具調用；後者在語音對話中後台跑多步推理與任務。本次迭代補齊實時語音交互短板，強化 AI 智能體落地能力，和 OpenAI 語音模型直接競爭，進一步加劇大模型終端入口的爭奪。

4、$美光科技(MU.US)

美光發佈 512GB DDR5 RDIMM 超高密度服務器內存模組，用於滿足大模型、數據庫等內存密集型 AI 算力場景。AMD、英特爾兩大服務器芯片廠商已經同步開啓平台兼容性驗證。AI 大模型推理訓練對大容量內存需求持續攀升，高密度內存可顯著提升單台服務器承載能力，本次產品有望緩解 AI 服務器內存容量瓶頸，利好數據中心算力擴容。

5、海豚君關注財報及電話會

攜程：《監管鐵拳落定，攜程能 “輕裝上陣” 了嗎？》、《攜程集團（紀要）：反壟斷落地，國際化接棒》

🐬 領漲板塊

滬深：房地產服務、半導體材料與設備、林產品；

港股：保險經紀公司、公路 - 客運、媒體；

美股：生命科學工具與服務、石油和天然氣精煉和銷售、多元化學品。

🐬 明日關注

1、美國至 9 月 16 日美聯儲利率決定 (上限)；美國 9 月費城聯儲製造業指數。

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