蘋果新 CEO 今晚交卷，第一份財報過得了嗎

$谷歌-A(GOOGL.US)$蘋果(AAPL.US)上週遭到拋售，現在是逢低買入的機會。

Eli Lilly、默克和蘋果股價上漲，美國股市走強。

但新加坡股市小幅下跌。好在 Sea 和 Seatrium 的股價目前表現積極。

香港恒生指數及其他股票上漲。

此外，英偉達獲得 450 億美元信貸支持。

現在是定投蘋果股票的好時機，儘管營收未達預期，但其基本面紮實，期待其 11 月 3 日的業績表現

禮來與蘋果逆勢上漲並創出紀錄，而 Alphabet 遭遇史上最差表現，市場進入選股階段。特斯拉因 SpaceX 押注消息大漲，SpaceX 實現首次盈利，證明硬件 + 生態系統的勝利；禮來的肥胖症業務護城河深厚。Alphabet 創下歷史最差單日表現，亞馬遜和英特爾盤後下跌，在芯片股指數連續兩日上漲、西部數據（WDC）暴漲 55% 以及拉姆研究（Lam）暴跌之後，內存芯片市場的狂熱情緒消退，海力士 2029 年產能售罄的説法逐漸淡化，空頭此前獲利 320 億美元后加劇了內存市場的擠壓。

剛剛錄製了本週的 Power On 播客，與 @chriswelch 一起——內容關於觸控版 MacBook Pro 和 iPhone Duo。請留意本週五播出的節目。

來源：Mark Gurman

$蘋果(AAPL.US) just unveiled its first touchscreen Mac ever

Source: StockMarket.News

官方：蘋果宣佈推出全面翻新的帶觸摸屏的 MacBook Pro。

來源：Mark Gurman

我們正處於多年期 Mac 超級週期的早期階段。

今天早上，$蘋果公司 (AAPL.US) 宣佈了一些 Mac 更新，包括 14 英寸 MacBook Pro 和 iMac 機型（M6 芯片）。仍在等待今天稍後首次觸摸屏 Mac 的發佈消息。

今天的定價保持不變。請記住，他們在 6 月底將 MacBook 的價格提高了 18%，iMac 提高了 16%。

我的觀點：未來兩年 Mac 仍有上漲空間。Mac 在收入中的佔比從 2025 年 6 月的 8.6% 上升至 2026 年 6 月的 9.5%。上個季度增長了 29%。華爾街預計 2026 年 9 月同比增長 12%，2027 財年及 2028 財年的增長率分別為 6%。

最重要的一點：我相信我們正處於多年期 AI 驅動硬件升級週期的早期階段。消費者和企業需要購買新硬件，即使價格更高，以充分利用 AI。這對 Mac 增長有利。我預計 2027 財年 Mac 增長將超過 10%（華爾街預期為 6%），2028 財年也將超過 10%（華爾街預期為 6%）。

來源：Gene Munster

真瘋狂，蘋果花了將近 20 年告訴我們觸摸屏筆記本電腦因為人體工學/手臂疲勞而很糟糕，結果明天他們還是要這麼做——而且完全不解決他們宣稱存在的問題。不管怎樣，我很興奮。

來源：Mark Gurman

我週末體驗了全新的 Siri，很高興地報告説它實現了跨越式進步。

但一旦你使用過個人智能體，你就會要求 Siri 去做它做不到的事情。

這就引出了一個問題：更難複製的是蘋果生態系統還是優秀的個人智能體？我以前認為是生態系統。現在我不那麼肯定了。

$蘋果(AAPL.US) 下週一財報。最重要的話題是 AI 目標的轉變。

六月的討論焦點是新 Siri 何時發佈。

現在則是他們如何應對 Muse、Grok Bot 和 Dots 的問題。

來源：Gene Munster

📢 最新消息：$蘋果(AAPL.US) 蘋果公司發佈搭載 M6 芯片的新款 iMac，性能與 AI 能力大幅提升

儘管美國市場下跌，AAPL 股價依然強勁。📉

科技巨頭正將數十億美元投入人工智能基礎設施，而短期供應瓶頸引發了激進的獲利了結。儘管整體市場情緒顯得焦躁不安，但像蘋果這樣強勁的現金流創造者表明，投資者目前更看重穩定性，而非投機性的人工智能支出。

道瓊斯工業平均指數和蘋果股價上漲，表現優於其他美國股票。

新加坡股市中，豐樹商業信託和獅橋安大略房地產投資信託目前上漲，但海峽時報指數小幅下跌，Sea 公司下跌，本地銀行股走弱。

港股下跌，但小米上漲。

目前，10 年期國債收益率下跌。黃金和白銀價格首次跌破其常規價位。

希望情況會好轉。

資金正從與人工智能相關的股票撤出，並流向更安全的股票和資產。房地產投資信託基金在長期下跌後終於開始上漲，希望這能持續下去。對於勇敢且相信科技的人而言，現在也是分批建倉那些你一直關注的科技股的好機會。

我在今天的播客中提到了蘋果公司為 iPhone Duo 2 測試的兩大功能：前置屏幕下的屏下 Face ID 以及一個動作按鈕。

來源：Mark Gurman

對明天 Duo 發佈前的最後想法。不要因為供應方面的噪音而對明天的數據過度解讀。我仍然預計他們在 FY27 將賣出 2000 萬台，而市場共識約為 1000 萬台。

我的猜測是每家門店手頭會有十幾台。我會去門店確認。交貨期仍顯示為 1 月下旬，與上週持平。

如果確實每家門店只拿到少量貨源，許多投資者可能會低估過去一週積極反映的長在線交貨期，將其歸因於供應緊張。

我的觀點是，目前的供應極其緊張，但到 1 月份情況會好很多。他們迅速將預購推遲到 1 月下旬並維持在此水平，這表明計劃進行大幅增產。$蘋果(AAPL.US)

來源：Gene Munster

蘋果是今日唯一上漲的 “科技七巨頭” 股票，其交易價格高於歷史最高收盤價

據雅虎財經數據，股價在 346 美元附近上漲約 0.7%，高於週三 343.99 美元的歷史最高收盤價

其他成員均為下跌。Meta 下跌 8%，亞馬遜下跌 5%，英偉達下跌 4.4%，谷歌下跌 3.4%，特斯拉下跌 2.6%，微軟下跌 2.1%

納斯達克 100 指數下跌 3%，有望迎來自 6 月以來的最差單日表現

據雅虎財經，自 10 月初芯片股達到峯值以來，蘋果、禮來和沃爾瑪的市值增加了超過 4000 億美元，而 Meta、谷歌和 SPCX 的市值損失了近兩倍於此

分水嶺在於 AI 支出。Meta 剛剛將其資本支出計劃縮減至 1350 億至 1450 億美元，並創建了一個新的無投票權股份類別，以便出售這些股份以籌集資金

兩年來，蘋果一直受到落後於 AI 開發的批評。如今，隨着建設成本的賬單到期，每年不在數據中心上花費超過 1000 億美元開始成為一種優勢，蘋果已成為大型科技公司中資金的避風港

來源：StockMarket.News

Fathom 現已上線。

這是一個全新的 @deepwatermgmt 播客，深入探討具有代際意義的科技公司。它剖析了最優秀公司之所以卓越的原因，以及它們為何在未來十年仍將持續重要，關注的是持久的影響力而非每日的市場噪音。

第 1 集聚焦 $蘋果(AAPL.US)，嘉賓為 @dougclinton

YouTube：

來源：Gene Munster

$蘋果(AAPL.US)

背景：由於加入 AI 浪潮較晚，蘋果反而因未在 AI 建設上投入過多，從而避開了近期的 AI 股票暴跌。然而，iPhone 18 在中國的銷售出現下滑，與去年需要等待 6 到 25 天才能買到 iPhone 17 Pro 和 Pro Max 不同，現在無需再等待。但 iPhone Duo 正在拯救蘋果，目前在中國的等待時間已延長至 90 天。

我的交易策略：對蘋果股票持中性態度

啓示：有時遲到比早到更好。但在蘋果慶幸之餘，如果無法迎頭趕上，AI 世界仍會懲罰蘋果。蘋果正在奮力追趕，已與 Google、Meta 和 Openai 建立合作伙伴關係，讓我們拭目以待。$英偉達(NVDA.US)$英特爾(INTC.US)$奈飛(NFLX.US)

$蘋果(AAPL.US)

第 3 集 第 25 期

背景：最近引起我注意的是蘋果新款摺疊屏 iPhone Duo 獲得的非凡初期反響。起售價為 1,999 美元，且預售交付時間估計已延至一月，蘋果或許找到了一種為成熟智能手機市場注入新活力的方法。有趣之處不僅在於摺疊屏本身，更在於其有可能在現有的 Pro 機型之上確立一個全新的高端層級。

我的交易觀點：我越來越關注蘋果通過更高價值產品實現收入增長的能力，而非單純依賴銷售更多設備。如果 Duo 能獲得持續的市場認可，它有望提升平均售價（ASP），並創造另一個有意義的增長機會。當然，早期的預售熱情並不一定保證長期的成功，特別是在生產限制和製造成本仍然是重要考量因素的情況下。

啓示：有時增長並不需要尋找數百萬新客户。它來自於給現有客户一個更有吸引力的消費理由。蘋果的下一個機遇可能不在於贏得智能手機銷量競賽，而在於擴大消費者願意為真正差異化體驗支付的溢價。

@Captain's Treasure