爱彼迎

过去三周的平仓交易。胜率 82%。我发这个不是让你照抄盈亏。重要的是备注栏。

我的很多交易都是 21EMA 测试和 Avwap 突破。这就是我所谓的优势，一种可重复的模式。绿色只是结果。

#交易 #投资

突发：我们刚刚发现涉及监督国会道德事务负责人的新《股票法》违规行为。

正是负责执行《股票法》的那个委员会。

众议员迈克尔·格斯特在法定截止日期之后数月才披露其股票交易，交易记录可追溯至去年。

事情变得疯狂的是：

格斯特是众议院伦理委员会的主席。

换句话说，这位领导着负责监管国会股票交易的委员会的立法者，似乎自己也违反了披露规则。

这简直难以置信。

国会本应自我监管。

谁来监管监管者？

$爱彼迎(ABNB.US)

Airbnb $爱彼迎(ABNB.US) 交出了一份显著强化看涨逻辑的季度答卷。《商业时报》强调了强劲的旅游需求和 2026 年世界杯催化剂；第二季度收入同比增长 17% 至 36.1 亿美元，每股收益上涨 33% 至 1.37 美元，而预订晚数/座位数增加 10% 至 1.483 亿。管理层将 2026 财年收入增长预期上调至两位数中段，并预计调整后 EBITDA 利润率至少为 35.5%。

从基本面来看，由 AI 驱动的转化率和客户服务效率提升，以及酒店供应增长速度几乎是房源挂牌量的三倍，扩大了 Airbnb 的潜在市场规模（TAM）。Wedbush 将其评级上调至 “跑赢大盘”，目标价为 200 美元，而 Benchmark 将其目标价上调至 180 美元。

估值仍是需要注意的风险点：ABNB 此前的交易价格约为远期市盈率的 28–30 倍，高于传统旅游同行。随着股价因盈利激增而向 176 美元靠拢，安全边际已收窄。

技术面上，突破 147.25 美元的盘整区间是看涨信号，但单日约 16% 的涨幅存在短期超买风险。入场策略：等待回调至 160–165 美元区间再介入，而非追高。期权策略：在 155–160 美元附近卖出有现金支持的看跌期权可提供更好的风险收益比；看涨投资者可考虑买入 165/190 美元看涨期权价差组合以限制权利金风险。

观点：基本面看涨，战术上谨慎。

不构成投资建议。

本地银行传来好消息，业绩强劲且全面向好，推动恒生指数创下新高。

SpaceX 在 1000 亿美元股份解锁后股价大涨。不确定是散户的信心还是当地基本面的稳健趋势更值得信赖。

很高兴看到 Atlassian、Airbnb 和 Datadog 的营收增长。

希望这能提振全球经济。

Airbnb 2Q26 火线速读：如同此前市场普遍的预期，在世界杯盛会的带动下，Airbnb 本季交付了一次不错的财报，预订增速和利润都明显好于预期。同时指引世界杯开打的下季度内，营收增速也好于预期，间夜量增速大概率继续上升。即当季表现和下季预期都不错的出色业绩。

具体来看：

1、核心运营指标上，本季预订金额同比增长 16%，看似环比降速，实际剔除汇率影响后增速为 15%，是环比加速 2pct。其中间夜量增长提速是主要原因，从上季的约 9% 到本季的近 11%。由于汇率顺风效应的减轻，名义平均客单价增速从上季的 9%，下降到本季的 5%。但即便剔除汇率影响，全球范围内客单价依然普遍走高。

2、在强劲的 Booking 增长带动下，营收和毛利润增速也都小幅跑赢预期，但差异不算很大。毛利率略高于预期 0.2pct，没有经营指标那么出彩。

同时，若剔除汇率顺风，本季的营收增长仅 13%，比上季还放缓了 2pct，隐含剔除汇率影响后，公司真实的变现率是小幅下行的，值得关注原因。

3、不过在增长强劲的同时，本季实际费用支出也略高于预期，实际为 22.2 亿，同增 14% vs. 市场预期的 22.1 亿。主要还是营销支出较多，增速依然高达 27%，明显高出业务和营收的增速。受此影响 GAAP 经营利润反而小幅跑输预期。所幸公司更关注的 adj.ebitda 利润还是达标的。

4、指引上，公司预期下季度营收增速在 15%~17% 之间，明显跑赢市场预期的 12%。但公司表示指引中包含约 3pct 的汇率顺风，因此实际超预期幅度没有那么夸张。

但比较亮眼的是，公司预期下季的订单额增长会达 15% 上下，间夜量增长则在 10% 以上，都较上季的指引有所上调，且显著跑赢市场预期（GBV 增长约 10%，间夜量增长约 8%）。即在世界杯带动下，3 季度内的酒旅需求依然会保持比较旺盛。$爱彼迎(ABNB.US)

$爱彼迎(ABNB.US) +9.6% 盘后公布第二季度营收和盈利超预期，并指引第三季度营收将强于预期。第二季度的超预期表现由美洲地区世界杯带来的强劲需求推动。

科技板块自上周以来实现了显著的逆转，目前表现相当不错。仍有人持谨慎态度，这完全是合理的。然而，我相信科技股才刚刚启动。