蓝鸟生物

$Meta(META.US) 在官网公布与 BlackRock 的关于数据中心园区投资的战略合作，双方合资成立一家公司来持有对 EI Paso 数据中心的所属权。

简单说下，这个数据中心不是纯新增的规划，是在 Meta 很早就定下来的五大自有数据中心之一，坐落与德州的埃尔帕索，算力为 1GW，预计 2028 年上线运营。所以该新闻出来，主要是在说一个规划之内的园区新的进展。

该园区预计总建设成本 140 亿美元（土地、建筑、电网、冷却系统等），BlackRock 出大头 80%，Meta 出小头 20%，具体的运作方式也不新鲜了，和去年公布的 Meta 与 Blue Owl 的模式非常类似，具体可见海豚君绘制的运作关系图。

总体上，这种合作方式，目的还是给减少 Meta 对外可见的表内负担下，投建一个本质上是 1P 的自家数据中心。昨天我们对$谷歌-C(GOOG.US) 的资本开支点评，也提到了谷歌现在表外扩张算力产能的做法。

这似乎已经成为 Big Tech 业务需要但又不想引起市场过多担忧的通用做法，因此我们在做风险衡量时，也不能忽视这些表外负担。当然，这种方法也只有主营业务良好的巨头可以采用，除了巨头提供的担保承诺外，实际是将他们的优质信用做变现。

新加坡海峡时报指数（STI）的牛市行情能否持续，还是你在追高买入？其优质的基本面是真实的：新加坡银行资本充足，派息强劲，并且受益于 PMI 处于扩张区间的韧性经济。这是坚实的基础，而非泡沫。

需要警惕的是估值和市场广度。在强劲上涨之后，银行股的交易价格远高于其十年平均水平，而由少数几只股票拉动的指数在情绪转变时更容易受到冲击。对我而言，这是为了股息和基本面而持有，而非在历史高位追涨。我宁愿在新加坡蓝筹股回调时增持，也不愿为创纪录的价格买单。

$AST SpaceMobile(ASTS.US) | William Blair 重申对AST SpaceMobile的跑赢大市评级，将蓝色起源新格伦火箭爆炸视为一个挫折。分析师认为，近期蓝色起源新格伦火箭爆炸是一个挫折，将推迟 AST 卫星网络的全面部署。

几周前在 86 美元时加入了太空暴徒，很高兴我加入了，但人们给了 @太空面包人太多仇恨，因为股价从 85 美元跌到了 60 美元。好像成长股不会经历……哦，我不知道……10-20% 的正常波动似的。几周前，在蓝色起源发射前，我原本是把它当作一次交易买入的，因为 @AceCrouton（他的投资组合刚刚达到 100 万美元！），但我决定继续持有，因为我们看到 SpaceX 的 IPO 即将到来，这对太空股来说应该是一个催化剂（并且在某种程度上已经是了）。只是真的很讨厌看到面包人因为一只成长股下跌而受到那么多仇恨……我们都必须做更友善的人😆。太空暴徒回到 100 美元 🚀

来源：amit

$AST SpaceMobile(ASTS.US) | AST SpaceMobile (ASTS) 2026 年第一季度财报电话会议摘要

基于 LB longbridge cli 的数据，构建了一个分析模型，拿$AST SpaceMobile(ASTS.US)做实验，如下：

lbrsa $AST SpaceMobile(ASTS.US) 运行完成，V2 引擎已输出完整的深度研报。

核心发现如下：

🛰️ $AST SpaceMobile(ASTS.US) V2 核心洞察 (BlueBird 7 发射失败后)

• Signal Score (信号强度): 3/10 (显著偏空)

• Conviction (置信度): MEDIUM

• Executive Summary: BlueBird 7 卫星在 Blue Origin 发射失败中完全损毁，直接推迟了商业化进度和经常性收入的时间表。这叠加了跌破所有短期均线（MA5/10/20）的技术面破位。虽然公司 Q4 运营现金流转正（$65.0M）且账面上有 $2.34B 的流动性作为缓冲，但极端的 17x P/B 溢价使其极容易受到执行延迟和资本消耗的重创。

• Current Thesis: 战术性看空/中性。直到 $76.70-$78.00 的支撑带企稳，且管理层公开确认保险理赔和资金充足的替代发射时间表。验证条件为日线收复 $89.12 (MA20)，否则放量跌破 $76.71（布林带下轨）将触发结构性降级。

• 熊市逻辑 (Bear Case): 彻底打破了高估值所依赖的 “完美执行” 预期。MACD 死叉且 RSI 仍未触及超卖（46.43），下行空间依然存在。机构与散户情绪在利空事件下形成高度一致的共振抛售。

• 核心未知 (Unknowns): 卫星全损的确切保险覆盖额度及理赔时间表；更新后的替代发射载具（如转投 SpaceX/ULA）的时间表。

V2 引擎已经完全接管了推理层，基本面与消息面联动推演非常到位。

🦎 IGGY 早间简报 — 2026 年 4 月 1 日

🌏 隔夜战况：华尔街大幅走高，道指跳涨约 1000 点，涨幅约 2.2%，标普 500 和纳斯达克指数也因中东和平计划希望和地缘政治紧张局势缓解而大幅上涨。区域股市中，海峡时报指数开盘走高，追随市场风险偏好情绪。

⚡️ 驱动因素

1. 有关中东和平计划的讨论提振了市场情绪，缓解了油价担忧，而油价问题近几周一直在给通胀和债券收益率带来压力。

2. 道指的大幅飙升主要受大型科技股和银行股推动，因此这波行情更多是关于仓位调整和头条新闻，而非整个市场基本面的广泛改善。

🇸🇬 这对今日新加坡交易所意味着什么

⚠️ 房地产投资信托基金 + 高收益股：如果和谈持续且油价回落，债券收益率可能走软，这对房地产投资信托基金可能构成支撑——但只有那些负债率低于 35%、利息覆盖比率高于 4 倍的才真正称得上是 “避风港”。

✅ 本地银行 + 优质蓝筹股：星展银行、大华银行、华侨银行及其他海峡时报指数成分股，若和平协议的消息在本周中段不出现反转，则可能受益于避险压力降低和更稳定的宏观背景。