站在今天回望 25 年下半年，可以説是 AI 硬件產業鏈一個非常關鍵的拐點，在此之前以英偉達 GPU 為代表的 “算力” 站在 AI 硬件的舞台中央。在此時點之後，包括內存（DRAM）、閃存（NAND）和硬盤（HDD）在內的 “存力” 則接棒成為了整個產業鏈中最大的卡點。由下圖可見，DDR5 內存的價格自 25 年 9 月後的半年內飆漲了接近 7~9x，NAND 閃存的價格同期內也有 4~5x 的漲幅。對應的...

海力士 (SKHY.O) 北京時間 2026 年 7 月 29 日上午，美股盤後發佈 2026 財年第二季度財報（截至 2026 年 6 月），要點如下：1、核心數據：海力士本季度實現營收 79 萬億韓元，環比增長 51%，低於市場預期（85 萬億韓元），主要來自於 DRAM 和 NAND 業務增長的雙重推動，實質上最大的因素是存儲產品的漲價。本季度毛利率為 83%，低於市場預期（84-85%）...

以下為海豚君整理的$SK海力士(SKHY.US) FY26 第二季度（2026Q2）的財報電話會紀要。一、財報核心信息回顧 1. 股東回報：公司現金生成能力提升至歷史高位（受出售 Kioxia 股權、ADR 發行等推動），正從多角度評估追加股東回報的多種方案；受 ADR 發行相關監管與流程限制，暫無法披露形式、規模、時點等具體信息，計劃年內向市場溝通...

存儲是當前全球科技資產裏最亢奮、也最擁擠的一條賽道。AI 把 HBM、DRAM、NAND 三條線一起點着，海力士、三星、美光的股價在半年裏翻了幾倍。可就在最熱的時候，市場卻突然掉頭——幾大存儲龍頭齊齊從高點出現大幅回撤。偏偏是在這樣一個"高潮又驟冷"的節點上，存儲行業真正的大哥之一 SK 海力士，把自己的股票擺上了納斯達克。7 月 10 日，海力士 ADR 正式在美股掛牌...