英偉達 15 億美元加碼 AI 算力基建；Meta 青少年成癮訴訟開庭｜今日重要消息回顧

0818 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、30 年期美債收益率升至 5.32%，創 2007 年以來新高，10 年期逼近 5%；美伊談判破裂帶動油價三連漲，全球股債同步走弱，日股跌超 2%。財政赤字、油價通脹、AI 基建大規模發債三重壓制長端利率，權益估值與市場風險偏好承。長端利率上行壓制久期偏高的科技成長股估值，地緣推升油價進一步強化通脹粘性，短期風險資產承壓；算力基建融資需求持續放量，也成為美債供給端新增壓力，資金偏好向短久期、現金流確定性資產傾斜。

🐬 個股

1、$英偉達(NVDA.US)

英偉達宣佈向 SB Energy 投資 15 億美元，鎖定俄亥俄 8GW AI 算力園區，OpenAI 將作為該項目唯一租户，簽署長期算力租約。本次交易標誌英偉達由單純 GPU 供應商向上遊 LPS（土地 / 電力 / 廠房）延伸，以股權投資綁定 OpenAI 長期算力採購，深度鎖定 AI 工廠底層資源，鞏固算力生態壁壘，是 AI 基建模式的標誌性落地。

2、$特斯拉(TSLA.US)

據媒體消息，特斯拉計劃最快 8 月在奧斯汀向公眾開放 Cybercab，該車型無方向盤、無剎車踏板，定位 Robotaxi 自動駕駛出租車。Cybercab 是特斯拉自動駕駛商業化閉環的核心載體，從封閉測試轉向公眾體驗，是 Robotaxi 落地關鍵節點；但自動駕駛法規、運營成本、量產節奏仍存不確定性，商業化兑現週期仍需持續跟蹤。

3、$Meta(META.US)

美國 29 州聯合起訴 Meta，指控 Facebook、Instagram 採用成癮性產品設計誘導青少年沉迷，案件 8 月 18 日開庭，若頂格處罰最高或達 1.4 萬億美元。1.4 萬億為理論上限，市場普遍預期最終賠付將大幅下調；但若判決不利，或將強制改造無限滾動等核心產品機制，衝擊廣告流量基本盤，短期壓制市場風險偏好。

4、海豚君關注財報及電話會

華住：《華住：扛住壓力，盡顯龍頭本色！》、《華住集團（紀要）：25 億美元回報，開店指引不變》

吉利：《吉利：出海狂飆，復刻下一個 “比亞迪”？》、《吉利汽車（紀要）：淨利近百億，換帥衝 92 萬出口》

小米、禾賽、百度今晚公佈財報。